退一步,即使BC专利壁垒低于预期,那也比当初的PERC和现在的TOPCON强。友商在BC面前面临两个问题,一是有没有能力突破BC技术,二是有没有资金扩产BC产能,这两个问题都不容易。即使把这两个问题解决了,也只是BC的追赶者,那时$隆基绿能(SH601012)$ 说不定又突破下一代技术了。
各环节亏损情况并不一致。
目前包括隆基在内,硅片电池环节减产很明显,库存在去化之中。另外硅料环节库存估计还需要1,2个月消化,但是检修企业增多,硅料已经跌破现金成本,继续下跌可能很小。因为库存的存在,硅料在未来1,2个月即便涨价也非常有限。
从上面价格走势看,集中电站招标压价的意愿已经不强,中标向头部企业倾斜趋势比较明显。毕竟组件需要20年质保,越是低于现金成本价中标的企业,长期生存的概率越是存疑。
时至今日,仍然有新开工建设光伏产能的新闻出现,这些人赌的无非是PERC加速退出市场,未来两三年光伏市场还会增长,现在建设2年后投产,也许就能遇到赚钱的时机。
光伏行业整个价格虽然已经打破现金成本,但是产能去化并不明显,硅片电池环节清库存后可能会有一个小反弹,但是产能复产速度很快,价格还是难以维持。
光伏出清还很漫长。
从上半年价格走势看,二三线的日子会更加艰难。头部企业不光血厚,更强的是销售渠道和出货能力以及产业链上下游腾挪的空间。
至于股价,现在只有一种可能会逆转,就是供给侧出现强力政策。
退一步,即使BC专利壁垒低于预期,那也比当初的PERC和现在的TOPCON强。友商在BC面前面临两个问题,一是有没有能力突破BC技术,二是有没有资金扩产BC产能,这两个问题都不容易。即使把这两个问题解决了,也只是BC的追赶者,那时$隆基绿能(SH601012)$ 说不定又突破下一代技术了。
谢谢好意。光伏行业很简单,如果技术差异化可以实现,行业有投资价值。如果不能,那么就变成周期制造业,在市场没有集中之前,没有投资价值。
类似晶科2年市场出清后,Topcon占领市场,10%左右的毛利,5%的净利润,100亿左右的利润,并没有多大吸引力。
如果技术能带来差异化,那就看隆基已经量产的BC,起码隆基HPBC已经出货14GW,比嘴炮在天上的效率但是没出货的某旭强太多了。
隆基一季度一共减值29亿,其中有二十几亿是美国退回来的组件,二季度不知道还有没有美国退回的组件?二季度美国合资工厂和海外应该是赚钱的,国内分布式是现货,不亏就ok,主要是外销硅片和部分存货跌价减值。隆基二季度亏损大概率会收窄,但每次都会出幺蛾子,二季度不知道会出什么幺蛾子?工厂产线关停减值?$隆基绿能(SH601012)$