$正邦科技(SZ002157)$ $牧原股份(SZ002714)$ 正邦17左右，牧原70左右是底部区域。10月底到现在好多文章来论证这一点，不再发文来论证基本面。
正邦性价比较好，赌性大的买正邦。牧原确定比较好，稳重的买牧原。昨天一直有很多朋友质疑这一点。 今天在说说。
牧原，正邦?
其实这几年来，外资的价值投资越来越流行。 好几年前大家喜欢小股，因为盘子小,好炒作。现在的趋势是越来越喜欢买行业的龙头，最大最优秀的那个。对于国外长线基金来说。这类股安全性好，盘子大，方便进出。 如 酒茅台，酱油海天 ，家电美的格力，机场上海机场，新能源车宁德时代。保险平安，水泥海螺水泥。
对于猪圈，牧原无疑是老大，成本，出栏量，净利润率，净资产收益率都是行业最优秀。因此对于真正的长线大资金投资，牧原无疑是最优选项。这就如学生考大学一样，小学第一，初中第一 ，高中第一，是不是意味考大学确定性非常大呢。
而正邦前期业务一直一般，这次在绯闻的冲击下， 变危为机，决策果断，战略得当。弯道超车，加大杠杆养猪，抢仔猪，抢母猪，抢占土地，新建新猪场。可以说赌上了全部家当养猪。今年出栏量达到1000万左右，去年500万左右。大家可以看看温氏，行业原老大，一直表现不错，这次固步自封，在绯闻来临时，消极面对。并没有大的招数来应对。股价从去年跌到今年。不进则退，温氏的老大地位直接被牧原夺去。连老二的地位都要被正邦夺去。
正邦决策表现优秀，那么成本控制呢，内部的管理呢，净资产收益率，毛利率和净利润率呢，所以正邦要证明自己的优秀，还要有很长的路要走。
因此从确定性来说鸡狗更愿意买牧原，更安全，更保险。
大家可以看看外资对正邦和牧原持股比例
8月31日， 9月30日 和 11月18外资此仓比例和市值。
无论是行业高潮或低潮，外资大资金持股牧原的市值或比例都远远超过正邦。
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关于牧原造假问题，那就不值得一驳了，对于我们韭菜来说，不要把问题复杂化。很简单就看出了，和成本一样。
牧原头三季度收入400多亿， 今年出1800万猪，明年要出4000万猪，后年要出7000万猪，
2000万猪的猪场，人工成本是多少，
2000万×2000元/头均猪场费=400亿，养猪人是不是要提前准备。2000万÷1000头均养猪人=2万人 ×5万的工资=10亿。
也就是每月的卖猪收入会源源不断的去支付租场建设费， 饲料费。由于养猪收款情况好，建筑工程款不可能月结吧，可能是验收合格或分期付款吧。所以几百亿的收入和支出一定有时间差。这不几百亿的收入存款和贷款不就出来了。
今年牧原挣300亿，够2000万猪场建设费吗，后年7000万，又要增加3000万， 又要600亿资金。 明年挣400亿， 还是不够。所以还是要靠几百亿贷款或其他资金来源。
所以在生产规模快速增长中。虽然每年利润都是300-400亿。还是不够。所以大存大贷是牧原快速发展的常态。
现在知道养猪行业也有护城河了吧。动不动几百亿投资。牧原要到1亿 增加8000万头，至少要1600亿真金白银。牧原这几年的利润够吗? 不够，只有其他地方来资金，这几年最简单都要千亿以上资金。 利润怎么可能够？ 这和扇贝丢了一样吗?
真的说牧原造假，还是学国外做空机构.到牧原所有的地方，看有没有那么多猪场?每天猪场出了多少猪?很容易验证。你看老外搞瑞幸咖啡不就是这样吗。 不需要跑到深海去验证扇贝。
作为买正邦的股友，真的没有必要说牧原造假了， 建一个10万猪场要花多少钱，正邦报告都有。正邦为了出1000万的栏，明年出2500万，估计林老板底裤都要当了，全部身家加杠杆在投入。
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作为韭菜的我，当然买正邦了， 净利润是牧原的1/3, 市值才1/6。性价比当然是正邦。 如果成本做好了，出栏如预期， 猪价下行的周期价格并没有杀到最底部。那么正邦奔跑的速度会很快。
而牧原不一样，不管行业变化，正常穿越猪周期没有一点问题，确定性和稳定信非常好。