要不是女儿生病在家写作业,我得做做样子,告诉她爸爸也在努力工作,我连文章也懒得写。
躺平享受自己的生活挺香的,能像黑丝这么热衷倒腾,我做不到啊。
关于手里现金的问题能不能做出结论?现金大于市值我觉得这个还是清晰的明确的没什么质疑。对于财务并表之后的数字持有的货币现金是一个经营性的参数,并不是一个利润分配的参数,所以不需要考虑少数股东权益这个问题,因为在公司并表达这些里边每一个公司对于账面的现金都是具有完全的经营权决策权,选择权和使用权的。所以说,现在账面上的这些现金股东认为属于公司主体是没有问题的,不需要切割少数股东权益来分割这个参数。
二、现在在运输板块中远并不是指数权重最大的,这无论如何是说不过去的,怎么也应该超过顺丰、超过2000个亿市值也是没有任何问题的,就是说他必须是第一市值,这个目标一定会达成。市场看错了,但是我们没有看错。本身中远就属于独一无二的,具有世界竞争力的优秀企业属于大国重汽,拍拍脑袋2500个亿的市值肯定是应该有的对应,即使最低200个亿的利润也是不贵的,公允的。
三、关于计提费用这个问题,现在看确实不能作为股东分享利润的参数来考虑了,他现在完全属于经营性的计提,并永远不会回归到利润里面,按照香港报表来看,这些具体费用不归类于子公司之间的债务汇总,而完全就属于拍脑袋的经营预测集体,他为日后的经营抵抗风险,打了一个很好的基础,是经营的安全垫。但是现在我已经习惯于不把它考虑为选股持有成本的安全垫了。我们横向看一看,比如银行计提的坏帐准备这些,基本是一倍,甚至五倍于当年坏账核消,这些银行播呗一般情况下是不会大比例回到利润里边的。按照这种理解,低估的程度,还是要回归到净资产的盈利水平上和分红的比例上来。当然,中远的实际负债比例是非常有优势的。(补充一点,有一点可能更加可喜,就是说这些计提已经是赋完税的计提了,否则税务机关是不能给予认可支持的)
如果乐观一点市场给中远2500到300 0亿市值应该是三年内可以见到的
这两年颠覆我认知的是长协以及联盟对运力的控制程度,21年即期运价上涨大幅上涨,船公司要严格执行低价长协,22年下半年开始即期运价大幅下跌,长协又变成了挂钩即期运价指数,跟着下跌,这个过程中船司弱势得出人意料。还有联盟,总想着联盟除了共舱,应该会在运价下跌过程中默契的控制下运力,减缓下跌幅度,结果地中海直接单干,疯狂增加运力,这么多航运巨头,吃了十多年的苦,刚刚吃饱饭,又要准备拼命了,乞丐生活就这么令人着迷?
东方海外的股东期望着分红从40+10%(常规分红+特别分红)回复到50+20%,
海控的股东心心念念着分红从50%额外追加一次大额特别分红。
哪个更容易实现呢?我下不了结论,但两者的分红都在伯仲之间,谁更有诱惑谈不上。
如果检讨以前的看法,那有高估的地方,但也有低估的地方做一些修正是适当的。
关于手里现金的问题能不能做出结论?现金大于市值我觉得这个还是清晰的明确的没什么质疑。对于财务并表之后的数字持有的货币现金是一个经营性的参数,并不是一个利润分配的参数,所以不需要考虑少数股东权益这个问题,因为在公司并表达这些里边每一个公司对于账面的现金都是具有完全的经营权决策权,选择权和使用权的。所以说,现在账面上的这些现金股东认为属于公司主体是没有问题的,不需要切割少数股东权益来分割这个参数。
二、现在在运输板块中远并不是指数权重最大的,这无论如何是说不过去的,怎么也应该超过顺丰、超过2000个亿市值也是没有任何问题的,就是说他必须是第一市值,这个目标一定会达成。市场看错了,但是我们没有看错。本身中远就属于独一无二的,具有世界竞争力的优秀企业属于大国重汽,拍拍脑袋2500个亿的市值肯定是应该有的对应,即使最低200个亿的利润也是不贵的,公允的。
三、关于计提费用这个问题,现在看确实不能作为股东分享利润的参数来考虑了,他现在完全属于经营性的计提,并永远不会回归到利润里面,按照香港报表来看,这些具体费用不归类于子公司之间的债务汇总,而完全就属于拍脑袋的经营预测集体,他为日后的经营抵抗风险,打了一个很好的基础,是经营的安全垫。但是现在我已经习惯于不把它考虑为选股持有成本的安全垫了。我们横向看一看,比如银行计提的坏帐准备这些,基本是一倍,甚至五倍于当年坏账核消,这些银行播呗一般情况下是不会大比例回到利润里边的。按照这种理解,低估的程度,还是要回归到净资产的盈利水平上和分红的比例上来。当然,中远的实际负债比例是非常有优势的。(补充一点,有一点可能更加可喜,就是说这些计提已经是赋完税的计提了,否则税务机关是不能给予认可支持的)
如果乐观一点市场给中远2500到300 0亿市值应该是三年内可以见到的
1000亿不应该对应一堆船,一堆港口,一些长投吗?你对于海狗的描述不能说不客观,但是给我的感觉你的侧重永远是消极的,如果我不是持有海狗2年多我作为一个新水手,纯看你的文字我不会买这家公司,我不是说慎重不好,但是你的措辞总是让我觉得传递出来的是作者都不是很坚定海狗的价值。
差2个月就4年了,侥幸买在启动前,继续躺平ing
1000亿买一个几乎永续经营的企业,无负债,每年赚100多亿,手里的船加码头资产加股权投资应该不止1000亿,这样的企业买下来跟捡钱有啥区别?
实质等于目前海控2000亿净资产,市场目前给估值1000亿。另外,按照年报数据海控的权益有息负债大概是610亿,而不是840亿。
没错
中远海控资产负债表分析
真实负债多少?海控?
问下大佬,东方海外分红是不是更有诱惑?