我是做财务的。预期和现实差,源自于做出预期的人,根本不懂财务会计,以至于所谓的大V拍脑袋,八个亿,十个亿的胡说八道。不懂财务,就不要做EPS的预测,你可以去预测订单数,预测行业,但不要预测财务数据,因为你不懂财务规则。
我是做财务的。预期和现实差,源自于做出预期的人,根本不懂财务会计,以至于所谓的大V拍脑袋,八个亿,十个亿的胡说八道。不懂财务,就不要做EPS的预测,你可以去预测订单数,预测行业,但不要预测财务数据,因为你不懂财务规则。
明匠的优势是管理团队当初没拿钱,陈俊还背负巨债,释放业绩动力很足,所以不顾一切拿订单上,对技术恐怕没有考虑的过多。
楼主的预测有个最明显的错误,可是居然没有一个人指出,那就是营收滞后,而订单加速是5月份以后,意思就是中报前的营收完全不能体现5月后的订单加速情况,所以三、四季度的营收不能完全参考中报的营收。当然今年营收达不到8亿是完全可能的。
老师,数据中有个问题存疑,我手中数据显示,名匠一季度营收1.217亿,净利润0.397亿,二季度二季度营收1.473亿,净利润0.393亿,净利率29.93%,净利环比降了两个点,但营收涨了20点,与你的数据不符?
还好
分析不错
@shankara 楼主关于大V对盈利预测的质疑我很赞同,且不说基于什么来预测的,只要预测就有可能会错误。我自己是比较在意公司本身,在现有经营情况下,黄河目前的价格不说很高但也不便宜,基本上已经反映了目前对这个公司的正常预期,但现在很多人包括我,看重的不就是IPP假如能快速发展的非正常预期么,IPP如果能快速落地和全国复制跑马圈地,盈利必定大幅增长,那现在的价格肯定就便宜,如果不能,那这股也就这样了,很难爆发。
至于你说的明匠对标问题,我不赞同。对标300024是有些偏颇和臆想,但对标研祥,你拿技术说事儿让我不能理解,中国的制造业,技术是首位的吗?不是,因为整体而已中国制造业技术落后不是一点半点,几乎完全没有可能竞争美日德,甚至韩国台湾,化学、材料、电子、工艺,多的数不清,当然别人不玩儿的不算。
国内最厉害的就是做渠道,模糊一点可以说是集成、平台,这是本地企业的优势所在,当然技术不是不重要,但绝对不是唯一标准和评判企业是否好的第一要素,因为在任何技术驱动或者技术创新活跃的领域,中国企业都做不到最好,你只能做到国内最好,很多时候只能做到比国内其他企业好一点,但不会大幅领先,所以国内技术领先的企业往往都是能生存或者生存比较好,但要想活的滋润,要想快速占领市场,要想爆发,首要是渠道,无论你玩平台还是玩IPP、PPP都行。
想想国内的大牛是靠的什么发家的,华为的光通信顶尖技术缺失,比如海底光缆的部分核心技术,海思也不是最牛的。格力是靠核心科技吗?步步高靠啥?长城汽车、比亚迪又靠啥?
最后吐槽一点,新时达你个垃圾,号称机器人全产业链技术在手,专利公告频率远超其他任何一个竞争对手,结果你的估值还比不上智慧松德,别人本部比你亏的多,收购的机器人子公司也只是做集成的,你真是丢脸!!
谢谢你啊,你这篇文章来的及时,对市场产生了一定的积极效果。
施工企业这么高的净利润。无论如何也想不明白!