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$中国平安(SH601318)$ $平安银行(SZ000001)$ $平安好医生(01833)$
中国平安于3月22日发布了2023年业绩报告，其2023年的年报展现了公司在多个领域的稳健发展和创新成果。中国平安是雪球大热股，是众多价值投资者们的非卖品，许多大V的文章都非常具有深度和广度，梧桐亦学而时习之。本人简要点评中国平安2023年报中的三个亮点和一个关键点。
一、业绩稳步增长，盈利能力提升
2023年，公司实现归属于母公司股东的营运利润1,179.89亿元。其中，寿险及健康险、财产保险以及银行三大核心业务保持稳健，三项业务合计归属于母公司股东的营运利润1,409.13亿元，同比小幅下降2.8%。尽管受到宏观经济环境变化及资本市场波动的影响，公司净利润出现轻微下滑，但中国平安通过有效的风险管理和业务调整，保持了相对稳定的盈利水平。特别是在保险业务方面，寿险及健康险业务的新业务价值增长36.2%，显示出公司在核心业务上的强劲增长动力。
图1：寿险及健康险业务新业务价值强劲增长
二、科技赋能，推动业务模式创新
中国平安在2023年报中凸显了科技在其业务模式创新中的核心作用。公司通过深化科技应用，不仅提升了业务效率，还推动了新产品与服务的开发，从而增强了市场竞争力。
以数据说明，在科技赋能方面，中国平安持续加大研发投入，截至2023年12月31日，平安拥有超2万名科技开发人员、超3,000名科学家的一流科技人才队伍。集团专利申请数累计达51,533项，位居国际金融机构前列 ；其中发明专利申请数占比近95%，PCT及境外专利申请数累计达9,346项。集团在金融科技和医疗健康领域的专利申请数排名均为全球第一位。体现了其在科技创新领域的雄厚实力。
在业务模式创新方面，中国平安推出了“平安臻享RUN”健康服务计划，为客户提供全面的健康管理服务，这一“保险+服务”的模式深受客户欢迎，有效提升了客户体验和品牌忠诚度。此外，公司还通过智能风控平台和AI坐席服务等技术手段，实现了风险管理的精细化和客户服务的个性化，显著提高了业务处理速度和服务质量。
图2：中国平安科技赋能与业务模式创新
中国平安通过科技赋能，不仅在内部运营中实现了效率的大幅提升，更在外部市场上通过创新的业务模式，为客户提供了更加丰富和便捷的服务，巩固了其在综合金融服务领域的领导地位。
三、聚焦医疗养老，构建差异化竞争优势
中国平安积极响应国家政策，将医疗养老业务作为战略发展的重点领域。2023年，公司在医疗养老领域的服务人次达到2,000万，新契约客户中约76%使用了健康管理服务。平安寿险通过提供“保险+健康管理”的创新服务模式，不仅满足了客户对健康保障的需求，也为公司在竞争激烈的保险市场中构建了差异化的竞争优势。
图3：中国平安医疗养老生态圈构建
四、中国平安投资稳健，负债久期匹配处在舒适区
作为金融界的巨头，平安保险的投资策略始终保持着稳健的态势。近年来，面对资本市场波动和长期利率下行的挑战，平安依然能够保持投资组合的稳定增长，这得益于其精准的投资眼光和科学的配置策略。
中国平安首席投资官邓斌说“2023年，平安保险资金投资组合实现综合投资收益率3.6%，同比上升0.9个百分点。在2023年的市场环境下，这份成绩单实属不易。”在负债久期匹配方面，平安更是展现出了其高超的管理能力。通过延展资产久期，让资产久期与负债久期匹配，平安实现了在有效久期计算方式下的近乎完美匹配，使得公司的负债久期匹配处在一个舒适的区间。这种策略不仅有助于降低投资风险，还能确保公司在面对市场波动时能够保持稳定的运营。
此外，平安在权益市场的投资也表现出色。公司积极入市、加仓，抓住成长股中的确定性，同时加大对于分红型价值股的配置，从而在不确定的市场环境中寻找确定性的收益。综上所述，平安保险以其稳健的投资策略和科学的负债久期匹配管理，确保了公司在复杂多变的市场环境中能够稳健前行。
纵览中国平安2023年报显示，公司在保持业绩稳定增长的同时，积极拥抱科技创新，推动业务模式和服务的升级。特别是在医疗养老这一战略新兴领域，中国平安通过提供综合性的健康服务，成功构建了独特的竞争优势。随着行业环境的逐步转暖，公司凭借其强大的市场竞争力和品牌影响力，展现出良好的运营态势。在数字化转型和综合金融服务的推动下，中国平安正不断提升其核心竞争力，也为投资者提供了具有吸引力的投资机会。