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[护城河]
其实对于洽洽最大的误区就是,一个卖瓜子的
然而洽洽除了瓜子就没其它品种了吗
新品种类是在不断扩展吗,增长是否稳定呢
不要人云亦云,自己多去观察观察
对于洽洽
就瓜子来看,也许真离天花板不远了
但从休闲食品行业来看,也许才是万里长征的开始
客观的解答了报表,很全面,省得我码字了
我再补充几句吧:
1.关于涪陵榨菜,管理层去年套现意愿非常强烈,因此疯狂的乱搞收入做高股价,结果去年下半年吃苦果。但实际榨菜主业还是非常OK的,不过鉴于目前盲目多元化,未来可能继续要吃苦果,毕竟后面几名与他的差距没有被拉大。榨菜行业未来一定可以诞生一个回报超过100倍的公司,我希望是乌江,但看目前的管理层,难成大气候。
2.关于洽洽食品,管理层一直就没有清白过,瓜子品类一如既往的稳定增长,并且与后面几名差距在拉大,但是不得不面临的问题是,整个包装煮瓜子产品品类居然开始萎缩(主要是其他卖家的滑落)这个让我非常意外,当然洽洽作为老大负有责任。他根本没有重视过自己的瓜子品类,一味的认为自己的主业天花板到了,这是标准的见到困难就退缩的价值观。其他品类继续拖后腿,不过吃亏比榨菜早,希望能够早日清白。
榨菜的估值越高,说明人们对未来中国经济越悲观,百姓以后吃不起菜,只能吃榨菜。
能否评价一下汤臣呢?
一直都跟踪,遗憾的是没有跟随大盘跌下来.其实和上海家化比较类似,拉长产品线对管理要求挺高的.