【TMT】
1、卫宁健康
2022上半年实现营收10.96亿元，同比增长6.98%。归母净利润为6689.72万元，同比减少40.09%。扣非归母净利润6892.68万元，同比减少21.25%。其中Q2营收同比下滑4.3%，净利润同比下滑64%。
疫情影响下Q2显著低于预期，营收都同比出现下滑，Q2毛利同比下滑了17.4个百分点，好在各项费用率控制的都比较好，另外有一笔合同资产减值单季度计提了8300万，Q2的互联网医院业务还在继续增亏。股价也一直低迷，但目前由于业绩下滑PE仍高达40倍以上，继续观望吧。
2、华测导航
2022年上半年实现营收9.29亿元，同比增长8.72%，归母净利润1.35亿元，同比增长23.15%，扣非归母净利润0.94亿元，同比增长16.66%，业绩基本符合预期。Q2营收5.06亿元，同降0.31%，扣非净利润同比-4%。
公司业绩显著低于预期，Q2不增长，公司说是疫情影响，那么就要看下半年了，由于股价自底部攀升不少，且业绩低于预期，目前估值超过50倍，财报公布后也是大跌，目前性价比远低于Q1时，保持观察吧。
3、盛美上海
22022上半年实现收入10.96亿元，同比+75.2%，归母净利润2.37亿元，同比+163.8%，扣非归母净利润2.57亿元，同比+426.9%，非经常损益主要为政府补助和持有SMIC等股票价格波动产生的公允价值损益。Q2单季度收入7.42亿元，同比+111.9%/环比+109.7%，主要系22Q1收入递延（其中13台设备收入来自22Q1递延，对应出货量和收入分别为2400和1290万美元）和ECP新增品类及客户；扣非归母净利润为2.34亿元，同环比均实现大幅增长（21Q2为0.17亿元，22Q1为0.24亿元）。
公司业绩显然高于预期，此前Q1市场和我都认为上海疫情会有较大影响，但Q2公司订单交付良好，同时Q1收入递延较多，Q2业绩高增长，唯一需要注意的是，Q2合同负债环比减少0.45亿，业绩爆发的持续性可能存疑，毕竟公司解禁在即，不排除提前做高业绩的可能，但无论如何，盛美上海作为国内清洗设备龙头，市场给的预期和估值还是非常乐观的，目前PE仍有130多倍，对应高增长和高预期。
4、移为通信
2022上半年实现营业收入4.87亿元，同比增长22.15%，实现归母净利润8503.92万元，同比增长17.37%，实现扣非归母净利润8032.70万元，同比增长22.03%。二季度单季实现营业收入2.77亿元，同比增长12.63%，实现归母净利润6609.91万元，创公司单季盈利历史新高，同比增长38.52%，环比增长248.99%。
公司业绩符合预期，Q2收入增速有所放缓，但毛利率提升，汇兑收益增长，利润增速保持高增长，在手订单与合同负债略有下滑，未来营收增速压力可能还会加大。目前40倍PE不能说便宜。
5、视源股份
2022年上半年实现营收89.8亿元，同比增长12.8%；实现归母净利润6.7亿元，同比增长57.4%；扣非归母净利润5.6亿元，同比增长76%，其中Q2营收增速9.1%，利润增速61%。
Q2业绩马马虎虎，收入增速进一步下滑，主要是国内教育和商用市场大幅下滑，但海外业务保持高增长，此外汇兑收益大幅增加，公司利润增速倒是非常快，目前25倍PE还算合理，也可能是考虑到利润的高增长不可持续，市场更看重公司的收入情况，个人认为公司国内的收入压力会比较大，海外需求能不能维持住很重要。
6、中微公司
2022 年上半年营业收入 19.72 亿元，同比增长 47.30%；归母净利润 4.68 亿元，同比增长 17.94%；扣非归母净利润达到 4.41 亿元，同比增长了615.26%。Q2单季度营收10.23亿元，同比+39.08%，环比+7.74%；归母净利润3.51亿元，同比+35.44%，环比+199.18%；扣非净利润2.55亿元，同比+403.47%，环比+36.41%。
公司业绩符合预期，Q2继续保持收入稳定增长，利润端则是由于费用率大幅改善增速较快。但需要注意的是，公司所处的半导体大行业的周期性，从在手订单情况看，2021年新增订单金额增速是90%+，到 2022 年上半年增速为61.83%。虽然国产替代的逻辑还在继续，但不能忽略大周期的影响，业绩大幅提升后，目前PE回落至80多倍，只能说没以前那么贵了。
7、江丰电子
2022H1公司实现营收10.86亿元，同比增长50.18%；扣非归母净利润1.13亿元，同比增长181.49%；归母净利润1.55亿元，同比增长156.24%。Q2单季度营收5.97亿元，同比+46.96%，环比+21.85%；归母净利润1.22亿元，同比+183.24%，环比+264.58%；扣非归母净利润0.71亿元，同比+283.67%，环比+67.23%。
Q2业绩超预期，Q2进一步打入国内芯片公司，接到了不少订单，美国进一步打压，国产替代加速，带动公司业绩爆发，同时毛利率提升较多，利润大幅提升，但股价提升也多，较Q1时翻倍，目前PE来到110倍，在公司业绩最低迷的阶段估值都未曾便宜过，A股的成长股只有等下游景气度过去业绩增速下滑的时候似乎才会便宜，所以对于这些热门赛道高成长的公司更重要的是看业绩增长的趋势能否保持，要淡化估值的安全边际（这和港股完全不同），仅Q2的业绩表现来看，估值贵有贵的道理。
8、传智教育（观察）
22 H1实现收入3.88 亿元/+28%，归母净利润0.88 亿元/+235%，扣非归母净利润为0.69 亿元/+423%，利润接近业绩预告上限9000 万元。利润已超过疫情前水平，较19H1 增长4.3%。其中Q2 实现收入2.31 亿元/+41%，归母净利润0.68 亿元/+249%，收入&利润创上市以来单季度新高。
业绩超预期，公司线下各个地区教学点招生和教学有望顺利开展，同时在应届毕业生增加、就业压力加大背景下，需求端有望持续旺盛，叠加去年下半年公司因局部疫情导致部分地区业务受到影响基数较低，我们看好公司下半年延续良好复苏节奏，预计全年利润有望恢复至接近疫情前水平，
9、哔哩哔哩
中报暂未出。
10、枫叶教育
延期。
【制造业（隐形冠军）】
1、美亚光电
2022H1公司实现营业收入9.04亿元，同比+10.19%，实现归母净利润3.24亿元，同比+30.24%；其中Q2营业收入为5.02亿元，同比+6.72%，净利润同比+48.65%至2.1亿。
公司业绩超预期，Q2利润率快速回升，但注意到这主要是汇兑收益增长了4600万，扣除这影响后上半年净利润增速只有10%左右，所以也没有多少超预期的业绩，并且因为Q2疫情影响，公司CBCT的订单延期，收入同比有小幅下滑。当然色选机作为刚需基本没受疫情影响，保持稳定增长，增速Q2比Q1还快一点。整体来看，公司Q2收入增速比Q1下滑一些。不过考虑到CBCT收入下半年会改善，因此市场比较乐观，所以即便这份财报并不怎么样，在财报公布后两天股价持续大涨，目前PE已经接近40倍，面对10%增速的公司即便下半年能回升到15-20%的增速，也依然是太贵了（此前年报公布时跌落至25倍PE还算有点性价比），保持观望，等待更好的机会。
2、奕瑞科技
2022H1公司实现营业收入7.21亿元，同比增长29.69%；归母净利润2.76亿元，同比增长31.80%；扣非归母净利润2.75亿元，同比增长54.21%。若剔除股份支付费用影响，扣非归母净利润3.03亿元，同比增长70.25%。Q2实现营业收入3.94亿元，同比增长18.53%；归母净利润1.76亿元，同比增长29.78%；扣非归母净利润1.63亿元，同比增长47.55%。
业绩符合预期，Q2增速下滑主要是疫情影响，下半年会恢复，公司切入新能源领域，齿科仍保持稳定增长，整体市占率稳步提升，高毛利率产品增速较快，利润率也逐年改善，公司股价自底部大幅上涨，目前PE已经来到70倍附近，显然是贵了，性价比远不如Q1时的40倍PE（Q2增速还下滑了）。
3、埃斯顿
2022H1公司营收16.55亿元，同比+6.0%；归母净利润0.76亿元，同比+21.3%；扣非归母净利润0.35亿元，同比-28.8%。Q2单季营收8.5亿元，同比-8.1%；归母净利润0.16亿元，同比-46.2%，扣非归母净利润0.1亿元，同比-62.6%。
Q2业绩严重低于预期，相比较几个同行更是惨不忍睹，汇川和麦格米特都在进军新能源产业链后保持业绩高增长，而埃斯顿不仅新领域难有突破，老业务还被龙头挤占市场，工业机器人和自动化部件业务增速大幅下滑乃至负增长，同时现金流大幅下滑，最要命的是此前几个自动化公司中估值一直是最高的，目前更是高达120倍PE，即便业绩迎来拐点，也要先消化泡沫再说。
4、汇川技术
2022年上半年实现营收103.97亿元，同增25.65%，归母净利润19.75亿元，同增26.36%，扣非归母净利润17.44亿元，同增14.54%，非经常性损益2.30亿元，主要为股权投资项目公允值增长。其中二季度实现营收56.18亿元，同增15.57%，归母净利润12.57亿元，同增37.18%，扣非归母净利润10.47亿元，同增16.57%。
22Q2增速略有下滑，但整体看仍保持稳定增长，PLC和电动车两个板块实现高增长，市场份额进一步提升，伺服系统和变频器增速比较稳定，其中伺服系统市占率提升明显，加速领先龙头西门子，工业机器人规模比较小增速也还可以，电梯这块收入随着房地产行业萧条而下滑，预期未来会加速下滑。总的来看汇川这几年业绩增长的核心来源一是传统的自动化产品保持领先行业的稳定增长（市占率提升），一是拓展的电动车业务增速非常快，目前已经接近总收入的20%，需要关注下游电动车行业的景气度和订单情况，这是决定公司能否维持高增长的重要原因（工控这块变化没那么大），公司股价高位盘整，相对坚挺，估值长期在40倍PE左右，在稳定增长的业绩前，市场还是给比较高的溢价的。虽然相比较几年前关注的时候性价比变得很低了，但在下游电动车景气度维持的情况下，也不是不能投资，长期看汇川大概率会成为自动化领域的国内龙头企业（这也是我一开始关注的核心逻辑），长期投资逻辑仍在。
5、麦格米特
2022上半年营业收入27.05亿元，同比增长39.59%。归属于上市公司股东的净利润2.24亿元，同比增长14.97%。Q2收入同比+44%，归母净利润同比+32%。
公司Q2业绩超预期，单季度收入、利润均创历史新高，增速较Q1显著加快，分拆业务可知，业绩超预期的核心原因一是海外能源紧缺带动暖通、空调、电源类产品销量大增，其次就是国内新能源车高景气度，公司的工控产品反而增速很一般。业绩公布后股价涨停，股价自底部翻倍，一扫此前估值最低的自动化领域公司，目前PE从此前财报的20多倍快速提升到38倍，考虑海外能源问题和新能源车景气度还会持续，因此中期继续看好公司业绩增长，目前估值是合理的。
6、巨星科技
2022H1公司实现营收62.34亿元，同比增长约40%，归母净利润6.42亿元，同比下滑约12%；扣非后归母净利润6.24亿元，同比增长约7.5%。单Q2实现营收33.59亿元，同比增长约36%，归母净利润4.59亿元，同比下滑约3%，扣非后归母净利润4.32亿元，同比增长约22%。
Q2业绩略低于预期，主要是利润率下滑太多，收入还是保持高增长，公司解释是国际物流成本高企、疫情反复等因素，此外也有并购带来的成本抬升因素。扣除并表因素外，内生性增长可能在15%左右，扣非利润增速更低一些，不算亮眼也过得去了，最近由于市场炒作智能机器人和自动驾驶激光，公司股价也被大幅抬升，自底部涨幅翻倍，目前PE达到23倍，趋于合理，不再是此前那个10多倍PE非常低估高性价比的投资机会了，目前这个价位如果高仓位持有的话，反而应该借着题材炒作减仓。
7、裕同科技
2022H1实现收入71.51亿元，同比+18.2%，归母净利润4.76亿元，同比+41.6%，扣非归母净利润4.98亿元，同比+88.9%；Q2单季度实现收入38.00亿元，同比+12.0%，归母净利润2.55亿元，同比+50.4%，扣非归母净利润3.07亿元，同比+173.8%。
Q2业绩符合预期，收入增速稍稍下滑，但利润增速很亮眼。公司进一步多元化，环保包装成为最亮眼的板块，主要是新增国际大餐饮客户，3C虽然整体不景气，但公司仍保持稳定增长，化妆品和烟酒Q2增速则比较一般。公司盈利拐点明显，原材料价格下滑使得Q2毛利率同比和环比提升明显，以及汇兑收益，净利率也大幅提升。公司应收款和存货进一步改善，现金流大幅提升。过去一段时间股价相对坚挺，PE稳定在20-25倍之间，是A股难得的业绩和估值匹配没有泡沫的公司之一（短期利润高增长不可持续，更主要还是要看营收），考虑公司作为纸包装龙头，长期逻辑一直没变（市占率稳步提升寡头垄断），因此值得长期配置。
8、浙江鼎力
2022上半年营收29.45亿元，同比+14.24%，归母净利润5.74亿元，同比+13.35%。Q2营收16.91亿元，同比-2.59%，归母净利润3.78亿元，同比+12.38%。
Q2业绩不及预期，国内收入大幅下滑，也不意外，疫情叠加基建、房地产萧条，海外收入保持高增长，但未来海外也将进入需求下滑周期。利润能够大幅改善主要依靠汇兑收益以及海运成本下滑，都是不可持续因素，目前PE20多倍还算合理，但考虑基本面前景，谨慎关注。
9、豪迈科技
2022H1公司实现营业收入31.56亿元，同比+2.70%；归母净利润5.65亿元，同比-2.68%；扣非归母净利润5.52亿元，同比+1.93%。2022Q2单季度，公司实现营业收入16.47亿元，同比+1.18%；归母净利润3.32亿元，同比-1.89%；经营活动现金流净额3.32亿元，由负转正，同比+464.88%。
公司业绩一如既往的淡如水，基本没什么增长，但公司股价却在最近起了波澜，估计是参与汽配和风电炒作的资金突然发现这里还有一个估值低没涨起来的标的。目前PE20倍PB3，已经不能说便宜了，不过考虑到成本下滑，估计未来利润增速会加快一些，似乎也比较合理。下半年预测公司收入增速难以加速，虽然燃气轮机的铸件业务可能会加快，但风电和轮胎模具都在下拐，不太乐观。
10、捷昌驱动
2022H1营收同比增长42.8%至14.4亿，净利润同比增长22%至1.88亿，扣非+9.9%至1.52亿，其中Q2收入同比增长31.5%至7.32亿，净利润同比增长25%至1.1亿，扣非增速为15.4%。H1 收购的 LEG 并表收入 2.28 亿元，利润亏损 3231 万元； 按季度平均折算，Q2LEG 收入 1.14 亿元，亏损 1615.5 万元。扣掉 LEG 并表母公司Q2 实现收入 6.18 亿元/+11%，归母净利润 1.28 亿元/+44%，Q2 母公司归母净利率 20.7%，主要是人民币贬值带来的。
中报马马虎虎，扣除并表因素后营收增速下滑至11%，虽然卖方对下半海外需求比较乐观，但我认为要小心，美国消费会衰退，海外订单会减少，倒是公司新能源和汽车这块业务可以稍微期待一下。另外公司Q2扣除并表影响后利润率大幅回升主要是汇兑收益，这不一定能持续，目前股价自底部反弹后，PE来到了37倍，相比之前基本面并无明显好转，因此安全边际是下滑了，考虑海外需求的转弱还是要谨慎一些，当然汇率贬值和并表公司利润率的修复会下，利润增速可以乐观一些。保持关注。
11、瑞丰新材
2022H1实现收入10.2亿元，同比增长110.1%，归母净利润1.46亿元，同比增长40.5%；其中二季度单季实现收入6.2亿元，同比增长161%，环比增长57.6%，归母净利润9460万元，同比增长109.5%，环比增长83.6%，计提股权激励摊销费用后仍高增长。
业绩超预期，Q2增速大幅提升，主要是去年公司产业升级成功，从低端单剂润滑油转向利润率更高的复合剂，同时Q2下游汽车行业需求转好，同时国产替代的逻辑继续加速，虽然由于原油价格上涨成本抬升，但公司开始提价，毛利率Q2环比改善明显。隐患在于现在公司收入比较集中在复合剂润滑油，无碳纸显色剂几乎没有收入，产品结构过于单一。由于业绩大增，公司股价也表现出色，自底部翻倍，财报公布当日也大涨，目前PE已经来到58倍，显然相比此前个人相对关注时的30多倍PE贵了很多，但考虑前瞻产品毛利率攀升以及公司在细分行业市占率继续抢夺海外巨头的趋势，目前市场给的是合理的。
12、凯立新材
2022年上半年公司实现销售收入84,686.39万元，较上年同比增长18.83%，归属于上市公司股东的净利润12,821.75万元，较上年同期增长54.81%。其中Q2营收同比增长36%，净利润同比增长35%，Q2营收增速较Q1显著加快，但利润增速放缓。
Q2营收增速显著加快，环比Q1增速也非常明显，下游医药、化工行业需求稳定，公司在细分行业有一定的优势，作为隐形冠军大概率会保持稳定增长，但目前股价大涨后PE来到了63倍，显然是贵了。
13、纳微科技
2022H1公司实现营业收入2.94亿元，同比增长77.41%；实现归母净利润1.65亿元，同比增长153.73%；实现扣非归母净利润1.03亿元，同比增长69.73%。单季度来看，2022Q2实现营业收入1.53亿元，同比增长54.39%；实现归母净利润1.04亿元，同比增长142.19%；实现扣非归母净利润0.46亿元，同比增长15.65%，非经常损益主要是收购赛谱仪器导致的公允价值变动产生投资收益5154万元。
公司22H1扣非归母净利润同比增速略慢于收入端，尤其是22Q2单季度来看更为明显，主要是由于公司在费用端的投入继续保持高速增长，其中22H1股权支付费用为1,330万元，比去年同期增加841万元，剔除股份支付费用影响，22H1扣非归母净利润同比增长77.40%，与收入端的增速基本匹配。
Q2业绩略低于预期，Q2营收增速放缓，扣非利润增速很低（扣除股权激励费用后稍好），疫情虽然对公司主营有一定的影响，但公司疫情相关的IVD收入也大幅增长，未来这块收入会有隐患，此外消费电子的低迷对公司也有小部分影响（当然目前公司医药板块收入占比80%以上）。股价目前在区间震荡，也没有跟随A股小盘股牛市走牛，主要还是业绩上的顾虑以及目前高达100多倍的PE，别忘记这109倍的PE还包含了并表的大量投资收益，扣除后实际PE更高，继续保持观望，期待好的买点的出现。
14、伊之密
2022上半年营业收入达到19.2亿元，同比增长13%，实现归母净利润2.4亿元，同比下滑9.1%。Q2实现营业收入10.2亿元，同比增长8.8%，实现归母净利润1.3亿元，同比下滑17.5%。
公司上半年注塑机业务逆势增长，在同业竞争者业绩普遍下滑的背景下，依然取得了17.4%的优异增速。一体化压铸方面，伊之密进展出色，8月中标长安的车身一体化压铸项目，后续重型压铸车间建成后将释放产能。22年动态估值22倍，估值合理，业绩稳定，作为国内注塑机前几的公司，值得关注。
15、怡合达（新增）
2022年H1实现营收11.64亿，同比增长36.64%，归母净利润2.58亿元，同比增长31.04%，扣非净利润2.45亿元，同比增长26.76%。Q2营收6.77亿，同比增长27.07%，较Q1放缓了26个pct，系收入确认受疫情与大客户影响。归母净利润1.57亿，同比增长16.11%，低于收入增速，主要系毛利率下滑。
Q2受疫情影响增速放缓，但未来继续看好。一站式供应模式是FA零部件供应链发展的必然趋势。公司构建了以一站式供应平台为核心的供应链生态体系，下游主要为锂电、3C、光伏、机器人等新兴成长行业，未来有望充分受益新兴行业发展。目前PE 57倍略贵，可以等待更好机会。
16、微光股份（新增）
2022H1公司实现营收6.53亿元，同比增长24.61%，实现归母净利润1.62亿元，同比增长57.46%；Q2单季度看，实现营收3.23亿元，同比增长9.66%，环比下降2.31%；实现归母净利润0.85亿元，同比增长34.90%，环比增长9.70%。
上半年收入与利润保持高增长，Q2单季度利润继续环比改善，公司业绩整体符合预期。目前股价稳步攀升，和业绩基本同步，PE在20倍左右没有泡沫，这在A股也是比较少见的。
17、新莱应材（新增）
2022上半年公司实现营业收入12.24亿元，同比增长36.6%；实现归母净利润1.56亿元，同比增长130%；扣非归母净利润1.55亿元，同比增长146%。
公司业绩处于高增长阶段，三大业务稳步前景，半导体行业需求最大增速最快，医药行业和食品行业保持稳定增长，毛利率不断攀升，主要是产品结构优化，这也使得利润增速快于收入增速不少。公司的高纯材料通过海外厂商认证成为其一级供应商，未来增速将会保持，目前唯一的缺点就是估值太高，PE70倍以上，市场完全是按照半导体材料行业的估值，但不考虑食品和医药材料其实不应该给那么高的估值，耐心等待机会，PE35倍以下是比较合理的。
【公共事业】
1、华测检测
2022上半年实现营业收入21.7亿元，同比增长20.1%；归母净利润3.61亿元，同比增长19.8%；扣非归母净利润3.23亿元，同比增长31.6%。2季度单季实现营收12.6亿元，同比增长20.7%，归母净利润2.41亿元，同比增长19.8%；扣非归母净利润2.19亿元，同比增长24.6%。
公司业绩非常稳定，符合预期，上半年核心增长来源是电动车的电子检测业务以及医学检测业务，需要注意的是公司毛利率下滑比较多，依靠费用控制才使得利润增速和营收增速匹配，这点需要小心，毕竟费用率不可能无限压缩。毛利率下滑可能是由于行业竞争的激烈，其他几个三方检测上市公司都在高歌猛进跑马圈地，想要进入新的市场必然会打价格战。公司业绩长期稳定，核心逻辑也一直没变，所以估值一直在高位，目前43倍PE只能说合理偏贵，只能少量配置。
2、苏试试验
2022年上半年公司实现营业收入7.99亿元，同比增长18.4%；归母净利润1.06亿元，同比增长30.3%。 单Q2营收4.55亿，同比增长16.16%，归母净利润0.77亿，同比增长18.19%，扣非后归母净利润0.71亿，同比增长18.45%。
Q2业绩稍稍低于预期，增速较Q1有所放缓，不过也可以理解，毕竟疫情影响二季度设备的出货以及上海宜特业务开展。公司环试服务保持高增长，随着疫情改善预计下半年设备和集成电路测试业务将重回较高增长水平。最近由于集成电路行业整体处在风口，公司股价也是水涨船高，比Q1时涨幅超过50%，估值也提升至50倍以上，性价比比较一般，但个人仍看好公司检测业务的发展，继续保持关注等待买点。
3、北京控股
2022年中期营业收入459.9亿港元，同比增长13.9%;股东应占溢利50.3亿港元，同比下降20.4%;撇除一次性事项影响后，公司股东应占溢利达54.7亿港元，同比上升10.8%，拟派中期现金股息每股50港仙。
业绩略超预期，收入增长14%，利润下滑是一次性计提（主要还是地方财政压力太大，水务这种生意就是依赖地方财政，但好在一次性计提后面不影响，水务的现金流也转正了）。中期息派0.5元，增加了25%，如果年末股息也增长25%，那么全年股息率就是6.8%，派息稍稍低于预期，预期是增加30%，可能和水务那边不分红减值有关。目前股价底部徘徊，PE3倍，PB0.3倍，还有将近7%的股息，还有啥可说的呢（在写完分析后的第二天股价高开9%，市场给出正面回应）。
4、光威复材
2022上半年实现营收13.14亿元，同比增长2.42%，归母净利润5.06亿元，同比增长16.48%，其中二季度单季实现营收7.24亿元，同比增长9.9%，归母净利润2.98亿元，同比增长38.27%，环比增长43.27%。
在Q1低于预期后，Q2业绩稍有改善，特别是利润率回升很快，主要是碳梁毛利率大幅提升近13个百分点以及预浸料毛利率提升6.7个百分点，但公司碳纤维整体毛利率有所下滑，注意到虽然碳梁和预浸料毛利率大幅提升，但他们收入增速一个几乎不增长一个大幅下滑，主要是风电订单收入大幅减少，整体看碳纤维板块收入还算稳定，但公司想要回到之前高增长的时代有难度，一方面是风电装机高峰过去，一方面是下游轨道交通等基建项目减少，好在汽车还是高景气度，但未来下滑的概率也不小，目前股价自底部反弹超过50%，也对应了Q2业绩环比的好转，PE回升到48倍，远高于Q1时的30多倍，投资性价比反而比Q1下滑了。
5、广电计量
2022上半年实现营业收入9.95亿元，同比增长20.6%，实现归母净利润0.19亿元，2021年同期亏损0.19亿元，业绩实现扭亏为盈。公司上半年经营性现金流0.78亿元，主要系公司持续加强应收账款管理所致。2季度单季实现收入6.34亿元，同比增长22.6%，较前两季度同比增速持续改善，2021Q4及2022Q1营收同比增速分别为5.9%/17.1%，2季度单季归母净利润0.94亿元，同比增长74.1%。
Q2业绩超预期，收入增速稍稍加快，毛利率和现金流明显改善，同时费用率下滑，不过考虑到公司下半年才是结算高峰，上半年利润占比非常低，因此谨慎一些比较好，同时股价较底部大幅反弹，目前PE超过70倍，性价比一般。
6、中国飞机租赁
2022 年上半年实现收入约18.9 亿港元，同比增长19.3%；实现归母净亏损约1.30 亿港元，剔除两架（俄罗斯区域）飞机减值影响，公司22 年上半年调整后归母净利润约3.09亿港元，同比增长约2.0%。公司22 年中期派发现金股息1.1 亿港元（每股0.15港元），与上年同期持平。
航空需求逐渐复苏，公司自有机队规模恢复增长。平均租赁收益率提升，租赁收入大幅增长，主要原因是公司执行了合计22 架老旧飞机的售后租回，带来了更高的租金收益率。受疫情影响，公司2022 年上半年飞机交易项目进度有所延迟，仅出售2 架飞机，下半年将加快推进飞机交易项目落地，预计出售飞机约10 架。