聊一聊我最近再看的一个逻辑:碳汇.
真正研究这个逻辑的时间不是很久,最近欧洲碳汇价格跟着欧洲电价疯涨,我们这边的大年度碳额度开始清缴,碳额度成交高涨
先聊一聊欧洲的碳汇,欧洲碳汇的价格主要是跟着电价走的,得益于冷冬,欧洲用电量激增,电价直接起飞,电厂开足锅炉,直接导致碳额度不够用,碳汇价格飞起,目前欧洲的减碳目标大约是每年2亿吨,因为欧洲的高森林覆盖率,植树造林生成的碳减排不足以覆盖这部分减排目标,未来主要的手段还是大规模使用新能源,绿电,向发展中国家购买碳汇,欧洲目前的碳额度发放使用的是大部分免费发放,小部分拍卖,咳咳,不过,一切好像要变了,欧洲大陆的扛把子德国政府换届,环保政党绿党联合组阁进入了内阁,激进的环保政策从德国开始改变,包括德国新出台的碳汇政策,要求70欧元为最低线,大规模提高碳额度拍卖比例,进一步提高企业用碳成本,反向促进企业减排动力,以德国人的严谨和较真,对环保的激进,想想都可怕~不相信看看特斯拉,柏林工厂因为环保问题至今不能开工,绝了~
再聊一聊我们这边,我们这边是第一年正式的全国性的搞碳交易,目前全年的碳额度交易差不多在6000-6500W吨左右,价格40/吨,全年免费发放的碳额度是43亿吨,有色冶金大型工厂还没有纳入碳额度中来,按照我们签署的碳路径来看,平均每年减排的要求是4.2%左右,但是因为我们还没有碳达峰,平均每年的碳增长是3.5%,森林储碳能力增长是1.2%,光伏风电的年增长超过20%,按照目前沿海地区的路径来看,年减排在5000万吨左右,新能源车不谈了,积分暂时不够他们自己用的,这样算下来的话,如果在算上碳额度每年的减少,保守点按照5%减少,唔~~容我按按计算器,保守点,目前全国的缺口在每年3.5亿吨到4亿吨左右,如果考虑后续森林储碳能力加快,目前发放的碳额度没有完全使用,减排措施降低个10%,实际缺口在1.8-2.5亿吨左右,按照1.5亿吨算吧,目前我国的森林面积大概是33亿亩,改造后可用作碳汇的数量在5%-12%之间,取个中间数2.5亿吨,目前我国CCER可以抵消碳额度的比例是5%也就是2亿吨左右,
考虑到以后每年的碳额度也会采取拍卖+免费的方式,碳额度是肯定不够用的,缺口只会越来越大,而目前因为CCER的停止,森林碳汇的数量不够,不足以弥补这个缺口,北京已经在制定政策推动CCER的重新开启,那么,未来几年内,碳价的上涨,森林碳汇的重启成为了必然,碳汇出口也成为了一种可能,假设未来碳价推进到150出口价,80国内价,1亿吨就是1亿亩,可以产生的碳汇价值就是80-150亿,按照改造成本20计算,实际毛利60亿-130亿,关键是每年,关键是上市公司里面能这么干的不多,掰着手指头就能数得过来~而且一亿亩的数量,挺大的市场~
啊~看好2022的碳市场
$东珠生态(SH603359)$ $岳阳林纸(SH600963)$ $福建金森(SZ002679)$