$翰森制药(03692)$ 看到了翰森年报，两个点比较受关注：
1）创新药总收入68亿，占比总营收接近70%。阿美替尼估计至少贡献了一半，加上伏美20亿，奥西50亿，三代EGFR TKI光是国内市场就超过了100亿人民币，这个市场不比PD-1小，未来肯定还将继续增长，峰值估计打到150亿人民币问题不大，也就这4-5款药来瓜分。
2）翰森从一个珠海公司引进了一款EGFR/c-MET双抗，大家现在都在布局三代药之后的耐药问题。三代药如此大规模的用药之后，必然会催生巨大的需求。强生的EGFR/c-MET双抗埃万妥已经上市了，以及舒沃替尼，虽然目前批的适应症只是治疗Exon20突变的，但强生瞄准的肯定是EGFR突变NSCLC的一线治疗，强生已经喊出了抢占50%的一线治疗市场以及50亿美金的销售峰值口号。强生23年的财报还没有披露埃万妥的营收，预计低于5亿美金，中国今年四季度应该能批，看之后的放量速度吧。
这个药如果能成，那EGFR的故事还能继续讲下去，否则就要面临来自PD(L)-1/CTLA-4这些双抗的竞争了。