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回复@甘如: 观察了复星医药那么多年,判断可能也就复宏汉霖有点期待,别的产业感觉都挺一般的,可能会赚钱,但感觉赚不了大钱,复星研发管线的方向还是有些错误的地方,太注重眼前的利益,而在关键领域落后于竞争对手不少,比如生物大分子领域。//@甘如:回复@可乐行者:除了复宏汉霖之外,去年仍然亏钱的直观复星今年国产化后销量可能有不错的增长,加上累计的机器数量增长,服务性收入增加,今年赚钱的可能性大增,今后可能是一个给复星带来长期收益的下金蛋的母鸡,小一号的国药控股;复星凯特也在亏钱,但今年能治疗400-500人,这个数量是国内第一,今后也有望率先盈利,细胞免疫疗法是革命性赛道,成本有很大下降空间,接受治疗的人数有可能爆发式增长,这是复星医药很大的看点而不是负担;复星健康一度是赚钱的,旗下复星禅诚医药也被评为民营医院竞争力第一名,以往每年都能赚2亿元,后来复星健康在互联网医疗上烧钱,可能方向不对头,现在准备收缩,收缩之后盈利能力会大幅度改善,第三方机构给复星健康估值是103亿,佛山国资接受并且注资3亿元,应该盈利前景是好的;复星医药还有疫苗项目复星安特金,产品还没有上市,亏损是正常的;还有医疗人工智能项目复兴杏脉,没有披露财务数据,作为前沿领域估计也是亏损的多,但战略价值突出;投资的十个以上小型创新企业,应该都是亏损的,前期投入阶段帐怎么记也不清楚,但目前肯定是培育期,不会有好的表现,可是这中间冒出几个复宏汉霖这样的企业,前景是很好的。这些项目不是看衰复星的原因,恰恰相反,是看好复星的理由。
引用:
2024-07-05 15:11
$复星医药(02196)$ 同样是每年40多亿的研发,复星医药的盈利能力,为什么比恒瑞医药或者中国生物制药差很多?

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之前看好复宏汉霖的人并不多,现在复宏汉霖后续产品源源不断,市场的观点才发生了变化。很多人以为复宏汉霖的汉斯状捡到了宝,其实有体制、机制的因素,并不是天上掉馅饼。我觉得直观复星、复星凯特的产品力都是全球顶尖,复星国内销售能力不在话下,最终也会成为复星的金娃娃。复星安特金不好评估,复星杏脉最终潜力如何这些目前不好判断。复星健康可能会趋于稳健,目前还看不出有多大潜力,不好下结论。投资的一系列小公司,从概率的角度,冒出一两家像样的公司是大概率。

07-07 14:58

十年前就开始玩adc了,就是没玩出来成果罢了,不是眼光的问题