$敏实集团(00425)$ 本来想着敏实集团的美国工厂，下半年可能会受到美国汽车工人罢工的影响，实际看下来应该影响不大，整体利润有26%的增长，有点略超预期，经营性现金流也从去年的18亿增长到了33亿。
今年取消了分红，可能是因为近几年每年都新建了不少的新工厂，资本开支比较大，加上前年a股上市融资没有成功，如果再高分红的话，就会提高负债率（已经上升到49%），相当于借钱分红，还得交红利税，那就没什么意思了，个人比较赞同高扩张期的公司暂停分红，毕竟投资这类公司本身也不是冲着分红去的。
目前的估值7.6pe，对于一家行业龙头，又处于新成长期的公司来说，哪怕是在港股市场也是被低估的，合理估值至少给10-15pe吧（个人甚至觉得配件公司的估值应该高于整车厂，因为配件出海更容易），另外2024年公司营收继续大幅增长的可能性也比较大，毕竟新增订单量在那，期待300亿的营收目标能实现。$福耀玻璃(SH600660)$ $拓普集团(SH601689)$