这B迟早被干掉,庄狗,量化狗不得好死。
刘格菘管理的基金现在呈现2个特点:
1,换手率越来越低,以独立管理的广发双擎为例,从2019下半年开始换手率一直保持在100%-200%之间(2019年上半年不计入,刚刚开始建仓),2021年上半年的换手率只有90.22%,比张坤、谢志宇都低,其他几只基金也越来越呈现这种特点。
2,股票的集中度越来越高,还是以广发双擎为例,我们来看看前10大股票的仓位占比,从2019年的57%一路上升到现在的77.1%,这个集中度的数量级和张坤、刘彦春差不多了。
我们再看看刘格菘先生的持仓情况,以广发双擎为例,看看他的2021年2个季度的持仓比较:
十大股票持仓名单在2个季度中没有发生任何变化,变化的是各只股票的在净值中的占比;从持仓股票中可以看出刘格菘喜欢光伏、新能源、生物制药、电子、石化等行业,风格偏重大盘成长,属于高端制造行业。
总结一下刘格菘管理基金:
1,业绩优秀,尤其近三年,业绩稳定。
2,投资风格稳定,偏重大盘成长。
3,以优选个股为主,当然也会结合行业发展,非交易型选手。
最后再看看刘格菘对未来的投资展望(以三季度报中的发言为例):
在今年一季报中我们提出了“全球比较优势制造业”的概念,展望四季度与明年,我们对于这个方向资产的成长质量、盈利预期依然很乐观,原因如下:1)已经建立了具备全球比较优势的制造业龙头公司,护城河还在不断变宽的进程中,未来在光伏、动力电池、储能、面板、化工新材料、汽车及汽车零部件、高端装备等方向会有更多的世界级公司出现;2)经历了三季度的调整后,这些方向的资产依然具备较高的性价比。接下来,本基金的资产配置依然将以这些方向为主,从供需格局出发,用产业的眼光去寻找优秀、伟大的企业,伴随其共同成长,为持有人获取长期超额回报。
$广发双擎升级混合(F005911)$ $广发创新升级混合(F002939)$ $广发小盘成长混合(LOF)(F162703)$
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