最近看雪球比较少，行情波动太大，反正跌了就一片悲观，所有的利空都来看，全是看到2600、2400甚至1800的。
这两天行情好点，又开始喊反攻，喊跨年行情。
信息太多，反而会扰乱自己的操作思路，所以少看少动，认真工作才是正途。
静下心来总是喜欢胡思乱想，我就思考一个问题：为什么很多我们可预见在变化的事物，市场总是装作看不见？可一旦装不下去的时候，又以极快的速度转向天平的另一边？
我举个例子，就以油运为例吧。
老船占比高、新船没订单这是今年才有的逻辑吗？并不是，去年就有这逻辑。需求增加、船只缺口是今年才有的逻辑吗？也不是。
把现在研报中关于俄乌战争带动运距拉长的逻辑去掉，放在去年甚至放在前年，改几个数字就行。
所以这些都是慢变量，并不是一蹴而就的。
但是市场就装作视而不见。招商轮船、中远海能，招商南油这三货的股价在今年初还在不断创造新低。南油甚至跌到了历史新低的1.7元。
当初买轮船的时候，我也不知道vlcc什么时候能起来，但是肯定不会一直保持负运价的，所以就买进去蹲着。结果就是比想象中，更早的启动了。
但是俄乌战争这个快变量的催化剂一来，直接股价1-3倍就上去了。
之后大家又开始发掘之前的慢变量，开始做新一轮的催化。
所以我就很奇怪，明明可以预见的船队变老，供给受限，需求增加的逻辑，根本没人看。
全是看运价，运价一动，才来发掘逻辑，但是这时候股价也不算特别低了。
同理，还有2020年的集运，本身行业集中度就已经连续几年在提高了，明显的格局在改善，而全球封闭下，需求急速萎缩，也没看见运价跌的特别多，但是股价呢？新低。
后面拥堵，供应链危机，一下又把股价打上去十倍。打上去市场又开始挖掘之前已经在不断改善的慢变量做催化剂。
再说说现在的集运，慢变量也在快速的聚集。
集运人都已经被压迫的不成样子了，都开始用自由现金流这种没办法的最低估值计算方法来算股价了，什么时候集运都变成这个样子了。
做航运的谁不想做箱子？本身就应该挺起胸膛的航运，现在都快缩进地洞里去了。
我觉得完全没必要看这些，只需要看海控的供应链发展。
海控现在的集团愿景是：服务全球贸易，经营全球网络，以航运、港口、物流等为基础和核心，打造世界一流的全球综合物流供应链服务生态。
而2017年的愿景是：承载经济全球化使命，整合优势资源，打造以航运、综合物流以及相关金融服务为支柱，多产业集群、全球领先的综合性物流供应链服务集团。
可以看出来：
1、整合优势资源不提了，基本这几年完成了，包括收购oocl和港口，
2、相关金融服务不提了，现在不是重点了。
3、把港口加入，并把供应链服务变成了供应链生态。
搞这么大阵仗，建立供应链公司，打通端到端，逼得货代没活儿干，这就是海控现在干的事情。
马士基之前也写到，很高兴看到大家选择的方向不一样，这两年都赚到大钱了，有的选择了完善物流（马士基/cosco）有的专注于航运（地中海）
如果明年海控供应链业务贡献了20%30%甚至更高的利润，会出现什么现象？市场又是一堆人开始问：供应链是什么业务？怎么来的利润？
未来如果供应链的利润和收入超过了海运呢？
供应链公司现在都是什么估值？最少15倍往上，市值大的也是10倍左右，完全和海运就不一个估值了。
长协提高到70%以上，全部走端到端的供应链一站式全流程服务，一年稳定搞个2.300亿利润，给个10pe有什么大惊小怪的。
完全没必要追着求着市场买海控一样，到了时间自然会导向天平的另一侧。
因为慢变量终究会在快变量到来的时候，为我们创造丰厚的利润。
以中国式现代化全面推进中华民族的伟大复兴，肯定也不是说说，从企业上必定会出现几个全球级的大集团公司。（这里不特指海控，不要联想）
所以市值这个东西，到了就会觉得正常。
中石油上市时候8万亿市值，市场上也没觉得怎么高估，现在国外万亿以上的企业，我们也觉得正常。就天天觉得自己国家企业高估，以做空自己国家核心企业为荣。
还有我买中国铝业，很多人和我说现在18000的铝价很低，明年需求肯定还会下降，价格可能还会杀。
我能不知道铝价什么样吗？需求明年全球衰退的我也是知道的。当然衰退这个东西，大家只放在集运和有色上，其他地方装看不见。
如果现在铝价3万8，需求又旺，怎么可能买到4块钱的中国铝业。
供需双弱的情况下，股价才这么挫。
但是慢变量也在持续，产能的受限，电价的全球差异化，叠加环保和产能的推出，种种因素都是可以预见。
催化剂在哪里？快变量在哪里？对不起，我不知道。
我也不是股神，哪能什么都知道。但是这个催化剂是一定会来的，当他到来的时候，股价也不会是这个股价。
我承认自己没有投资天赋，所以我的目标就是资产的稳健增值，时间有的是，我还有充足的补充现金流。
今年收益弱点，起码我还是正收益。
我发现在网上争论是没有意义的，除了耽误我涨工资，好像没别的用。
最终自己资产增值，比争赢了什么更加有用。
2022年11月8日 随笔
最后再说一下，如果大家有发现什么行业正在逐渐改变的，也欢迎留言给我提供提供，感激不尽。