中国高速动车组产业迎来近7年来单轮规模最大招标。国铁集团5月10日发布公告,开启2024年机车车辆首次招标,分别为:
1)时速350公里复兴号智能配置动车组(8辆编组),数量132组;
2)时速350公里复兴号智能配置高寒动车组(8辆编组),数量13组;
3) 时速350公里复兴号智能配置动车组(17辆编组),数量20组(10列)。
招标量为165组,此次招标为2024年国铁动车第一次采购招标。
首次招标数量、金额均超预期。
1)数量上:24年首次招标165组,去年首次招标103组,增幅达60%,本次招标全部为350km/h车型,已超去年全年164组招标量,本次招标量在过去四年招标中属于单次最多的一次,年度来看国铁集团今年仍有2-3次招标,且招标量一般呈现前低后高规律,预计全年招标有望超过300组(含350km/h以下动车组)。
2)金额上:根据中车公告,350km/h的智能高速动车组均价1.8亿,同时考虑到高寒型和超长编组动车价格更高,本次招标总额或超过300亿元,约占中国中车23年动车组收入(418亿且含维修)的72%。
具体来看,拉动主要在三方面:
1) 动车新采购:增长动力来自疫后客流量复苏,国铁采购意愿增强;
2) 动车检修:国内高铁密集建设于2010年前后,24年进入密集检修期,借此轮设备更新东风,24年实际检修需求有望高增;
3) 机车采购:通常是老旧机车更换+内燃机车改造成电力机车两方面的需求,此轮政策东风有望显著催化内燃机车改造的需求。
重点产业链公司:
中国中车:整车制造龙头;
雷尔伟:中车收入67%-80%;
时代电气:电气装备龙头,牵引系统供应商;
思维列控:动车组监控系统供应商;
中国通号:轨交控制系统龙头,通信信号系统供应商;
康尼机电:高铁车门系统;
中铁工业:盾构机龙头;
博深股份:制动盘及闸片供应商;
威奥股份:内装产品供应商。
高铁产业链公司:
2)雷尔伟(弹性龙头)、康尼机电、时代电器、思维列控、金鹰重工、晋西车轴、神州高铁、铁科轨道、永贵电器、高铁电器、必得科技、交大思诺、铁建重工、交控科技。