废话少说,先上图
保利地产的存货周转率大致在0.25,可以理解为4年,预售看作收入,收入减支出得到利润,图中用黄色柱状图表示,业绩稳定情况下,收入和支出应该相等,2015年收入增速大于支出增速,得到2019年利润增速50%,同理推断2020,2021年业绩
$保利地产(SH600048)$ $万科A(SZ000002...
1斤白酒 = 2.4斤高粱 + 2.6斤小麦(酒曲原料)
2.如何预测茅台的产量
茅台出酒周期 从制曲算 5年多 从出酒算4年多 结合年报预测销量
废话少说,先上图
保利地产的存货周转率大致在0.25,可以理解为4年,预售看作收入,收入减支出得到利润,图中用黄色柱状图表示,业绩稳定情况下,收入和支出应该相等,2015年收入增速大于支出增速,得到2019年利润增速50%,同理推断2020,2021年业绩
$保利地产(SH600048)$ $万科A(SZ000002...
先上图
万科的存货周转率在2.8左右,判断当前的利润增速得看3年前的销售和费用,从图中可以看到2014年预收款增速19%,叠加费用下降26%,导致2017年利润增长33%。同理推算2021年的利润,2021年主要结算2018年的项目,2018年预收款增长23%,费用支出8.9%,属于较低年份,推断出2021年大概率利润2...
记录一下,当前建仓腾讯控股,买入PE31倍,200股底仓,目的源于学习了解这家企业,随着理解深入再考虑是否继续买入
$绿城中国(03900)$ 年报为啥还没出来?
$融创中国(01918)$融创这家企业比较迎合投资人,愿意做业绩。万科则正好相反,融创业绩并没有报表看起来这么好,而万科的严谨让人更加放心
静态看绿城中国,真没法看,还是得看增长部分
$绿城中国(03900)$
2020年结束记录一下几笔操作
地产投资篇
卖出绿地控股,买入绿地控股逻辑错误,这里要感谢人若淡菊,房地产的投资逻辑一直都在那里,个人悟性太差。当前房地产利润最高的还是住宅地产,专注住宅地产就是房地产行业最好的赛道,商业、酒店、综合体、文旅都是低效资产,卖出绿地控股的资金买...
$绿地控股(SH600606)$持有3年,已经清空了绿地控股,主要是之前持有的逻辑不正确,绿地权益销售额和保利相当,拿地成本保利的一半不到,应该利润更高,我以为是结算的原因,早期的土地成本高,还没转化为当前利润,实际不是这回事,低成本拿地的代价是资金不断沉淀到了酒店 综合体,导致现金流持续...
$万科A(SZ000002)$w万科做饲料起价,刘永好和王石都是做饲料生意起家,王石后来转房地产了,按王石对刘永好的话,如果我坚持做饲料,就没你刘永好什么事情了,所以万科养猪不稀奇
$绿地控股(SH600606)$知道这个对绿地控股的意义么?从根本上解决绿地资金问题,盘活绿地旗下酒店 综合体 超高层的沉淀资金
$绿地控股(SH600606)$绿地股价在股份转让前,会有资金托底,会维持在净资产以上,否则会有国有资产流失的问题,导致转让失败
$绿地控股(SH600606)$l绿地当前的利润是2年前的销售决定的,当前利润下滑是交付少,直接因素是工地停工,半年报基建的增幅不错