回复@mounashanti-wu: 大行之前还有一个逻辑瑕疵是降杠杆。因为TLAC框架对全球系统重要性银行有较高的要求，所以这几年对资本有一个约束，其实这个事情是有利于长期估值提升的，因为降低了杠杆和风险，另外工建的金融科技投入很大，用户数优势还是具备一定想象力的。但对于中期来看，和同行相比，影响了业绩增速，所以市场给大行的估值很低。未来几年，银行股里我更看好工建，建 行更确定一些。//@mounashanti-wu:回复@mounashanti-wu:触发我交易的条件是:
1.这个公司要不要看？
2.估值合适不合适？
前两年我没买大行是我觉得逻辑有瑕疵，一个是降息，一个地产行业出清引发大面积坏账的风险。现在这两个逻辑瑕疵已经被市场充分预期了，而对业绩的影响没想像的那么坏，估值肯定是合适的，就具备了买入的条件。