微信公众号：爱上西瓜说
昨天有两笔交易，一笔是清仓了杭州银行，成本8.9左右，在今年最高点18块时没有卖，从二季度开始一直回撤，利润回吐比较严重，本来是翻倍的收益，现在只有35%了，所以清仓算了。
对于银行股，以后不想再买了，以后对于低成长行业也会关注比较少，慢慢地往成长股方面转移。一般情况下，对于业绩增速低于15%的公司，不想再去研究了，没啥意思，这类公司投资也没啥难度，就是碰到低点买入后熬时间而已。以后会跟踪高瓴的投资思路，主要关注新兴行业。
另一笔交易是清仓了艾可蓝，这个公司持有很久了，将近一年左右了，坐了很多次过山车，正好昨天来了一个20CM，所以顺势清仓了。
清仓的原因是，公司今年的业绩一般般，主要是毛利率下降比较多，公司是生产机动车尾气废气处理零件的，国六标准的实施，带来了废气处理零部件的升级换代。因为公司今年的汽油机产品营收增长较快，其毛利率低于柴油机产品，造成整体毛利率下降。
根据公司的产品结构特点及股权激励计划，明年的业绩会比较好，所以我判断今年还是会继续横盘震荡，所以，可能会在80和95之间上上下下很久。
昨天CXO再次强势上涨，今年以来，小昭已经上涨了122%，大龙也上涨了89%，在几大龙头中排名第一和第二。
这里西瓜君要得瑟一下，能选出这两家公司，靠的不是运气，而是坚持不懈的研究，回看去年8月份的文章：CRO所有的公司分析完了，哪两家最值得买？(2020-8-31)，在这篇文章里，我给龙头CXO排了一个序，如下：
今年的股价涨幅基本上和这个优先顺序一样，本来以为差别不会太大，但市场已经做出了选择。
逻辑慢慢得到验证，我不介意有其它人或者公众号抄我的作业，把康龙和昭衍原封不动的抄过去。
可以肯定的是，以后的医药股投资会越来越难，不再是像2018年之前，随便买都能赚的时代了，没点研究能力是不行的了。
关于医药股，我以前也说过很多次，一定要看足够多的公司，在我看来，每个细分领域的公司看5家，这样看下来，至少得看50家以上的公司（我目前看过的公司应该已经超过100家了），才能对医药有一个基本的了解，从而知道哪个赛道好，哪个一般，哪个差，哪个应该远离。
因为，医药这个行业很特殊，首先是上市公司的数量非常多，其次业务差别很大，在牛市的时候，可能看不出差距来，因为资金充裕，足够推动所有的医药股一起涨，皆大欢喜；但碰到目前这种震荡市，差距就大的去了，因为有限的资金只会关注最靓的仔。
我经常碰到一些朋友，在和他们交流时，对于有些事实死活不明白，那就是因为看的公司太少了。
比如，他们可能死活不能理解，为什么有一些很便宜的医药股，已经10几倍、20倍了，但就是一直不涨，或者涨一点，马上又掉下去了，看上去业绩也不错啊，也有20%的增长（比如乐普医疗），但如果你多看一些公司，经常看到被集采锤的事情，对这种现象就习以为常了，就不会再有觉得好便宜啊、想进的欲望了。
今年的遗憾是没有去研究一下二线的CXO，错过了美迪西、金斯瑞这类公司，这些小市值公司由于基数比较小，更具有爆发力。
经过对成长股三年的研究和跟踪，目前算是小有经验了，以后会把仓位和研究重点慢慢地转移到成长性行业上来。
$康龙化成(SZ300759)$ $DR昭衍新(SH603127)$