你对自己太吝啬了。对自己好一点吧。又不是买奔驰买宝马。两块多的榨菜咱还是吃的起的。
从上表可以看出,应收账款占营收比重继续上升,而预收账款占营收比重继续下降。
从业务层面来讲,公司的新品开拓才刚刚起步,东北的泡菜生产基地还未开始生产,而且我记得东北的这个泡菜生产基地产能并不是很大,即使投产了,营收并不会太大。所以,未来几年主要还是靠榨菜贡献营收。
三、索菲亚
和伟星一样,索菲亚虽然也想开拓房地产工程业务,但也不愿意以牺牲盈利质量为前提,公司管理层在2020年1月10号的投资者调研记录里谈到过这一点。
而且,公司的销售以经销为主,占比超过80%,厂家也不想在过多降价的基础上发展工程业务,去损害经销商的利益(按照公司的销售政策,经销商也可以和地产开发商谈工程业务)。
公司未来的市场战略还是以拓展建材城门店为主,这也就意味着销售增长会比较慢一点。
这些底部困境的白马股未来走势可以参考老板电器的走势,在2019 Q3单季营收增长10.6%,归母净利润增长18.2%后,股价立即有一波50%左右的反弹。老板电器的业绩好转也是来自于工程业务,据2019年中报披露,工程渠道销售额同比增长80%。
综上,以上四家公司中,老板电器是一个已经在底部看到业绩反转迹象后的案例,股价也已经有所反弹。
而伟星、索菲亚、涪陵榨菜中这三家公司中,索菲亚和涪陵我看不出一年内业绩有明显反转的预期,伟星的业绩相对来说可能会好一点,2020年保持个位数的增长应该问题不大,加上有5%左右的股息率,我个人认为,伟星是这三家公司中最值得关注的。
但做这类困境反转预期的股票需要耐心,谁也不能确定它啥时候反转,比如索菲亚一年多了,也看不出反转的迹象。加上最近的黑天鹅事件,可能估值会杀得更低。
@今日话题 @雪球达人秀 $伟星新材(SZ002372)$ $涪陵榨菜(SZ002507)$ $索菲亚(SZ002572)$
都不会反转
业绩反转何其难。同意伟星在好转但也许还要观察等待。
伟星的股息率比5%要高,因为它每年都有转赠股
而雷点在于,索菲亚引以为傲的唯一一个4.0级别工厂就放在了湖北黄冈,而湖北地区的复工遥遥无期。索菲亚董秘最近调研答记者问时表示一季度的销售受疫情影响较低(地产后周期行业一季度为绝对的传统淡季,营收占比一般不会超过15%),但生产的影响其实就不好说了。$索菲亚(SZ002572)$ 。
地产和建筑后周期2020必然有一波复苏。然而现在很重要的就是to B做的怎么样,诚如文中所言,索菲亚的toB一般(但比欧派要好),所以其实帝欧、蒙娜丽莎这些获得的关注更多。但是索菲亚也确实已经在最差的时候了。明年谨慎看30%空间$索菲亚(SZ002572)$
我预期就10个点收益,不贪
西瓜哥,现在买伟星没问题吧
索菲亚业绩反转会来得快
2019年一季报出来后,应收账款大幅增加,并且经销商库存积压比较严重,基于这两方面情况,我预判业绩可能会出现大幅下滑,西瓜哥,这个库存积压比较严重怎么看,还有怎么理解从这两方面预判业绩下滑
这也叫困境??有何困境可言。