$TCL中环(SZ002129)$
硅料只要产，就肯定会有一定的p料，但没人要，打折出售，又带崩N料，化工停产后复工难，所以停产难，目前硅料库存最高，但硅料企业前几年賺爆了，还能挺得住，扛着库存，挺着40块的价格。价格不跌，库存慢慢涨，没有突然的需求爆发，后面还得崩一次。
硅片，只有大硅片好卖点，182同质化严重。急跌说明有厂着急甩货了，回收现金，1块出头的182，估计每瓦得亏3分以上。但整体目前开工率还是有60-70%左右，说明撑不住的是个案，还没到普遍撑不住。从今天中环降低开工率来看，182这个价格是接受不了了，短期价格是见底了。但下游电池片不行了，清库存很难，这波急甩货后可能有点反弹，后面还是清库存的L底。坩埚，金刚线之类会更不好过。
电池片，今天爆了。说明下游组件需求不行了，这个问题没辙，国内红线，国外加税。电池片价格下跌可能才刚开始，电池片企业很多刚从perc改到topcon，资金应该很紧张，后面还有一波回收现金清库存的大的。
组件，市场吹风说600W➕以上才好卖，各类组件商为了上游竞争激烈，比较复杂。
短期可能还有一次美国加税前的加单，做完了就比较难了。从各国对光伏态度来看，其实最好的分工是硅料硅片全国产，这两个环节国外搞不了。电池片和组件由出货地自产，有可行性，也随了美国佬的愿，但现在就是怕产能进了美国，美国玩无赖，欺负人。