【国家能源局:为国家布局的大型风,电光伏基地、流域水风光一体化基地等重点项目开辟纳规“绿色通道”】财联社6月4日电，国家能源局发布了《关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》。其中提出，加快推进新能源配套电网项目建设。随着新能源大规模并网，配套电网建设需求大幅上升，需要加快配套电网规划、建设工作，优化接网流程。《通知》提出加强规划管理，分别对500千伏及以上、500千伏以下配套电网项目及配电网的规划管理工作提出改进要求。其中，明确为国家布局的大型风电光伏基地、流域水风光一体化基地等重点项目开辟纳规“绿色通道”
利好 $国投电力(SH600886)$ ，$国电电力(SH600795)$ 等利用 水电 一体化发展 光伏、风电企业。
【国家能源局:加快建设与新能源特性相适应的电力市场机制】财联社6月4日电，国家能源局发布《关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》。其中提出，充分发挥电网资源配置平台作用。新形势下，为拓展新能源消纳范围,需要灵活调整调度运行方式，提升省间互济和资源共享能力。《通知》提出进一步提升电网资源配置能力，电网企业要进一步提升跨省跨区输电通道输送新能源比例，加强省间互济，全面提升配电网可观可测、可调可控能力，公平调用各类调节资源，构建智慧化调度系统。《通知》强调充分发挥电力市场机制作用，加快建设与新能源特性相适应的电力市场机制，进一步推动新能源参与电力市场。优化省间电力交易机制，根据合同约定，允许送电方在受端省份电价较低时段，通过采购受端省份新能源电量完成送电计划。
【国家能源局:合理安排分布式新能源的开发布局 加强新能源与配套电网建设的协同力度】财联社6月4日电，国家能源局发布《关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》。针对部分新能源和电网项目规划建设时席协调不足、衔接不到位的情况，《通知》在要求加快配套电网规划建设的同时，强调有序安排新能源项目建设，省级能源主管部门要结合消纳能力，科学安排集中式新能源的开发布局、投产时序、消纳方向，指导督促市(县)级能源主管部门合理安排分布式新能源的开发布局，加强新能源与配套电网建设的协同力度。《通知》强调要切实提升新能源并网性能，要求发电企业探索应用新技术，提升新能源功率预测精度和主动支撑能力。国家能源局组织修订新能源并网标准。
精彩讨论
mavk-张06-04 18:46金杯电工 持股逻辑要点：
一、公司为扁电磁线全球龙头， 2023 年公司电磁线销量超 7 万吨，同比+23%，其中特高压换位导线市占率 连续三年居国内外行业首位，新能源汽车产品年销量同比+180%。
1、持续布局输变电工程，特高压变压器细分领域绝对龙头。公司长期布局输变电 工程中高压、特高压领域，特高压变压器用扁电磁线市占率超 50%，特高压换位 导线市占率连续三年稳居国内外行业首位。
受“十四五”末期特高压建设进程加 速影响，变压器用扁电磁线销售量同比增长约 25%，其中特高压变压器用扁电磁 线订单饱和，同比增长超 2 倍，作为该细分领域绝对龙头未来将充分受益。 差异化布局新能源车用电磁线，产能扩充+800V 技术打造业务增长点。根据 2021 年初的市场反馈，新能源汽车的增长速度可能超过预期，公司开始差异化 布局新能源汽车用扁电磁线。
2023 年新能源项目一、二期已完工，实现合计产 能 2 万吨/年；第三期预计 2025 年完工，届时共建成新能源汽车专用电磁线 5 万 吨/年，打造公司未来业绩增长点。新能源车驱动电机高压化是当前主流趋势， 公司高压电机用电磁线技术储备充足，已掌握多种 800V 高压电机专用扁电磁线 技术方案，并已实现部分量产。
2、利润：大型扁电磁线出口供应商，高利润刺激出海加速。电磁线行业龙头公司 受益于海外需求，近年金杯电工、长城科技、精达股份国外业务毛利率均远超国 内业务。公司是国内变压器用扁电磁线最大的出口供应商之一，扁电磁线产品远 销欧洲、南美、东南亚、日本等十多个国家，出海业务盈利表现亮眼，2023 年 海外毛利率高达 16%以上，国内毛利率约 11%。海外市场高利润刺激加快产品出 口，2023 年公司电磁线出口海外市场 6000 吨以上。
3、出海：目前海外供应受制于产能瓶颈，长距离海运导致供货及时性不足。目前 扁电磁线产品出口面临问题在于产能有限，优先供应国内客户。同时，由于自国 内远销海外船期较长，供货及时性不足，对于西门子、ABB 等大型客户，公司 交期无法满足需求，企业只能承接时间相对充裕的订单。因此海外客户对公司提 出建厂要求，承诺给予稳定订单。
4、2023 年公司每 10 股派息 4 元，分红金额共 3 亿元，同比增长 16.73%；分红率达 50.68%，股息率达 4.95%，分红金额创公司历史新高。
5、受 益于电网投资建设提速及新能源汽车的双电机与 800V 趋势，预计 2026 年扁电磁线市场需求为 88万吨，2023-2026 年 CAGR超 30%；
2024年利润大概在6亿左右，目前电力设备公司估值都在20倍以上，相关同行公司也是15倍左右。给予15倍估值，市值至少为90亿。今年目前20%的上涨空间。
2025、2026年大概利润20%-30%增速。每年涨幅25%合理了。
产业空间06-04 12:54这两条是关键：1.明确为国家布局的大型风电光伏基地、流域水风光一体化基地等重点项目开辟纳规“绿色通道”。
2.优化省间电力交易机制，根据合同约定，允许送电方在受端省份电价较低时段，通过采购受端省份新能源电量完成送电计划。$新天绿色能源(00956)$
mavk-张06-04 16:22上海电力 成长性 主要表现在哪些方面：
一、火电
6台百万煤电机组在建待建，高参数机组贡献增量业绩。截至目前，公司在建机组400万千瓦，另有200万千瓦预计今年开工，以上均为百万机组，分布上海、江苏两地。预计到2026年，公司煤电控股装机1457万千瓦（上海外高桥一发计划2026年退出），较当前（985万千瓦）提升48%。考虑到华东持续紧张的电力供需格局，以及上海电力充沛的员工储备，预计新机组投产后公司老旧机组的盈利能力都将得到改善。
1）漕泾综合能源中心二期项目：位于上海市金山区漕泾镇，建设2台100万千瓦超超临界清洁绿色高效煤电机组。项目动态投资80.96亿元，资本金20%。
2）外高桥一厂扩容量替代项目：投产后，外高桥一厂原有4台32万千瓦煤电机组关停转应急备用，预计总投资约77亿元。外高桥一厂现有机组1998年投产，2023年亏损4.56亿元，或与老旧机组容量、效率有关，参考外高桥三厂（2*100万千瓦）2023年净利润约3亿元。预计一厂扩容替代项目提产后显著提升效益。
3）江苏滨海火电扩建项目：位于江苏省盐城市滨海港邻港区，建设2台100万千瓦超超临界清洁绿色高效煤电机组。项目动态投资79.36亿元，资本金20%。滨海县将规划打造8×100万千瓦全国最大火电基地，目前已投产一组2×100万千瓦机组，2023年发电量102.8亿千瓦时，实现开票销售44.3亿元、税收2.2亿元。
二、出海 土耳其 ，盈利10亿左右
现货市场下土耳其盈利稳定性难以预测，当地较为紧张的用电需求或提供盈利支持。
公司于 2022 年 6 月在土耳其投产 2 台 66 万千瓦煤电机组，2022-2023 年分别实现净利
润 12、10 亿元人民币，2022、2023 年不含税上网电价分别为 0.959、0.561 元/千瓦时。
土耳其电力市场化程度高，以现货市场为主，同时电价受到政府管控。我们分析土耳其电
站盈利能力主要受到电力供需、电价限价政策以及汇率影响。
风电 占比不高，后几年增速应该至少在50%左右。
mavk-张06-04 19:14扁电磁线中高端应用才有高毛利，线缆行业实际上竞争格局不好，特别低端应用。鑫宏业估值高了。不如我常提到2⃣️家线缆公司，今年都涨很好了。