| 发布于: 修改于: | 雪球 | 转发：7 | 回复：25 | 喜欢：61 |
看到机构统计了各大矿企规划项目情况，测算得出铜矿新增产能在 2023 年达到峰值。2023-2025 年全球铜精矿新投产增量分别为 100/84/58 万吨，增量矿山主要集中于刚果、智利、墨西哥。
从这张表中，我们可以分析出一些投资机会：
1、25年 铜 在人工智能大科技、全球大电力改造需求增量下，量产减幅大，紧缺会比较突出。资金会提前在 24丶25年狂炒 铜资源可能，或在24年一次性炒完；
2、24年根据增量来看，值得投资的 铜 企业 排名：
第一名：洛阳泪业
第二名：金城信
第三名：紫金矿业
3、25年年根据增量来看，值得投资的 铜 企业 排名：
第一名：藏格矿业 $藏格矿业(SZ000408)$
第二名：五矿资源 （综合24、25年，加上市值小，很不错的标）、紫金矿业
以往输出 铜 投资逻辑文章：
上篇：网页链接{铜 产量增长来看，哪些值得投资？}
网页链接{今年、明年 哪些值得投资呢，哪些具备三击条件？}
铜今年会成为投资最重要主线主要五个方面强逻辑如下：
1丶人工智能大趋势势不可挡，应对全球电力大改造，电动汽车代替油车顺应历史潮流，都产生大量铜需求；
2丶印度大力发展经济，经济増速全球领先，导致铜需求大増，目前己明确全球抢铜；
3丶矿建设周期长，高品位的矿枯竭会导致铜缺口更严重，如机构预测25年铜增产减近一半；
4丶紧缺丶通账低息丶美国降息，推动铜价上升；
5丶全球战乱升级，会进一步推动大宗商品铜黄金等资源紧缺丶涨价。
$藏格矿业(SZ000408)$ ，$洛阳钼业(03993)$ ，$金诚信(SH603979)$
有战略眼光看到行业上行周期，不断并购矿山，获得储量和产量的同时增长。企业本身还需具有较强矿山工程技术水平和高效的矿山运营能力。$紫金矿业(SH601899)$ 为老大，洛阳钼业为老二，金诚信属于老三。$金诚信(SH603979)$
近期会研究金诚信投资逻辑，可能会成为铜第三只重仓股。
这一类如果经过长期的持续发展，一边依靠自身综合实力并购新的矿山，一边通过技术改造，扩建项目，快速实现并购矿山的盈利，增加自身造血功能，以增强资金实力持续并购。如此让企业如滚雪球般变大。紫金矿业就是这类典型。
铜今年会成为投资最重要主线主要五个方面强逻辑如下：
1丶人工智能大趋势势不可挡，应对全球电力大改造，电动汽车代替油车顺应历史潮流，都产生大量铜需求；
2丶印度大力发展经济，经济増速全球领先，导致铜需求大増，目前己明确全球抢铜；
3丶矿建设周期长，高品位的矿枯竭会导致铜缺口更严重，如机构预测25年铜增产减近一半；
4丶紧缺丶通账低息丶美国降息，推动铜价上升；
5丶全球战乱升级，会进一步推动大宗商品铜黄金等资源紧缺丶涨价。
$藏格矿业(SZ000408)$ ，$洛阳钼业(03993)$ ，$金诚信(SH603979)$
有战略眼光看到行业上行周期，不断并购矿山，获得储量和产量的同时增长。企业本身还需具有较强矿山工程技术水平和高效的矿山运营能力。$紫金矿业(SH601899)$ 为老大，洛阳钼业为老二，金诚信属于老三。$金诚信(SH603979)$
近期会研究金诚信投资逻辑，可能会成为铜第三只重仓股。
这一类如果经过长期的持续发展，一边依靠自身综合实力并购新的矿山，一边通过技术改造，扩建项目，快速实现并购矿山的盈利，增加自身造血功能，以增强资金实力持续并购。如此让企业如滚雪球般变大。紫金矿业就是这类典型。
这表没有金川的 M 矿，这矿今年也要投产，品位非常好
西部矿业铜无与伦比的存在
的国内有矿才行，主要靠冶炼加工的不行的，国外有矿的都的低看一线
洛阳钼业，紫金矿业，金诚信
mark
少不了中矿的