概率与止盈的关系

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$柯力传感(SH603662)$  还有大半,这趟车真是颠簸。这两年个股基本亏损,还算运气,一个泛微、一个柯力,基本翻倍。如果没有这两个撑住,不知如何惨状。

柯力减持的资金没有再投入股市,老老实实上交了,估计半年内本金应该全撤了。我是做左侧的,过去的两年,每到这种时机,总是买入不断。这次却没信心了。这个价格肯定是低部,买不了吃亏,但宏观面如此。我没信心幻想牛市。只怕是大部分股票长期趴在地板价上起不来,没有V形,应该是L形。

股市是需要资金的,至少从个人角度,2022年初大跌,阻止了我原计划的大资金投入,转身还清了房贷。去年下半年,等不到风起,至少家庭大部分资金都存了3年定期或转为美元定期。年初缩表,下半年资金转为长期冻结。

如果很多人这样,居民端在2-3年内,大部分可投资资金是非常少了。未来只能是私募、大户、和胆大的短期融资资金在里面搏杀。个股更大的波动,更快速的进出,上涨概率更小。未来市场只会更加血腥。

我并不担心会亏多少,但时间长了,个个都绿,虽也不多,确实影响人的心情。

算是个人感想吧,下面说正事。止盈是个难题,我如何解这道题。

我的止赢一般有两种模型。(当然在操作上都是分步的)

1、估值法,比如柯力在2021年下半年分析时,我的止赢目标在TTM40-45倍之间。

2、概率法,这个是从去年来始用。

第一种比较好理解,这个是考虑了行业平均TTM,观察类似股票上涨过程确定目标值。

第二种不好理解,可以先看我以前发的大数据止赢分布这篇。

这个是对近两年数据的统计,我其实是拿来测算近期止盈点的。由于这个图是正态分布,从大数原则来说,这个规律我个人认为有较强可信度。所以我以此作为测算公式。

比如我并不知道柯力会涨到多少,但这个正态分布告诉我,大部分突破股票最高点分布于80%-160%之间,假设柯力没有其它推动点(不算妖股),我的止盈点就是

13.64*1.8=24.55,也就是说正常情况下它至少到24.55。这可以看作低位盈利点。

13.64*2.2=30,这是个中位值,大部分股票应该在这个价格上下。

13.64*2.6=35.46,也就是说乐观情况下它至少到35.46。这可以看作高位盈利点。

13.64是近两年柯力的最低价,没有除权,因为我采集的每天个股价都没除权。在这点所有数据是一致的。

为什么这次我采用概率分布法,不用估值法,原因是估值法确定时间太早,今天整个盘面与2021年相差太多。所以概率分布法会更合理些。

不管是概率还是估值,都可以发现,柯力目标还处于低位盈利点,这就是我只减持一部分的原因。我不是相信柯力有什么巨大的价值,而是相信它是个普通股票,应该能落在正常的高概率分布区。

所以我的策略是30左右,会再出一部分,留40%左右,看能不能到高位点。甚至有没机会更高。

这个方法可能有问题,对我来说比看感觉要好很多。靠数学,而不是运气。

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2023-08-30 14:50

估值很难很难,能估个大概已经不错了,其实很多情况下,是估错,估错就是套住,有时套50%,所以靠估值来投资,这方法有很大缺陷。

2023-06-01 23:45

这个观点蛮有意思耶

2023-06-01 23:40

老兄如何解读今天柯力的盘面呢以及对明天的看法