23年8月26公开看好新集，当时全市场就没几个看好新集的，年报披露季陆续转去其他煤炭股，拿到了不到一倍收益。
今年涨起来才发现新集价值的，属于吃我剩饭的水平，也配嘲讽我？

雪球做煤炭股敢嘲讽壮壮的真是不知道自己几斤几两！

雪球典型丝滑小连招：
1，找一只涨起来的股票蹭热度。
2，明的暗的嘲讽其他选手，抬升自己的人设。
3，被人怼了，立马装弱势群体，搏同情。
你学会了没？

你想多了。。。
焦煤和焦炭是完全不同的生意模式。
一、焦煤是最上游的资源行业，是有刚需的稀缺资源，供给侧改革后供应量不会再无序增长。
当下游需求不足时，上游焦煤可以通过减产控产维持供需紧平衡，并借此提高煤炭的储釆比，延长现有稀缺资源的可开采年限。
二、焦炭是焦煤的下游，是钢铁的上游，属于中游制造业。它既受上游供应的影响，也受下游需求的影响，就是风箱里的老鼠，两头受气。
三、上游的焦煤现在业绩好，是属于价值回归，这既是对以前几十年煤炭行业贡献的补偿，也是对煤炭行业以后发展转型的支持。
四、中游焦炭行业的问题主要是这个行业自身的问题：产能严重过剩，其中部分低效、污染严重的产能迟迟没能出清。
这和他的下游钢铁行业的问题如出一辙，产能过剩，产品同质化严重，供给侧改革不彻底，产能分散各自为战内卷压价严重。。。
焦化行业同样是产能分散竞争激烈的红海，很多钢厂自备炼焦厂和其它独立焦化厂体量小、后段化产工艺落后，劣币驱逐良币。。。
焦化行业的出路同样在于供给侧改革。
目前正在淘汰4.3米以下焦炉，改造污染大的湿熄焦工艺为干熄焦工艺，推动新建大焦炉及其后段化产的配套，把焦煤的价值充分发挥出来。
五、山西焦化以前所谓璀璨夺目是在那个特定时期：上游煤炭供给侧还没完成供应过剩，下游的钢铁在房地产的带动下需求突发，在这种短期的供需错配环境下的阶段性现象，现在时过境迁，还想回到那个环境已无可能。
即使后边投资改造，行业供给侧改革成功，那也就只是一个中游制造业，是自由现金流有限的制造业。
六、A股之所以喜欢讲困境反转，边际改善的故事，是因为有信息优势和资金优势讲故事才能制造股价波动，用各种似是而非的概念把水搅浑，然后才能浑水摸鱼而已。
边际改善而不看实际结果，就如同平时考20分的差生，一旦考了50分就被一些人大吹特吹，其实这个差生连及格都还没能及格。。。

焦煤、无烟煤这些稀缺煤种作为材料使用时，是不计入能源消费总量的，是不受碳达峰/碳中和限制的，价格发哥也是不进行限制的。
我再把焦煤、无烟煤这些稀缺资源的情况大致说一下，有了这些基础知识，以后讨论才容易进行下去。。。
焦煤作为我国的战略性资源，其稀缺性已经越来越凸显。
一方面，国内产量增长困难，供给弹性明显不足。
从存量看，主产区剩余可采年限严重不足，老矿区资源加速枯竭。
按目前开采数量和速度，山西省炼焦煤可采年限仅有23年，内蒙古约13年，东北约20年左右。
从后边的增量看，国内炼焦煤产量增速总体也低于煤炭产量增速，焦精煤产量增速相对更加缓慢，而且当前核准的煤矿新建项目基本是动力煤矿井。
另一方面，从进口来源和渠道来看。
全球主要焦煤出口国之中，澳大利亚拥有世界优质焦煤资源，但可供出口中国的数量很有限，澳煤在印度、印度尼西亚、日韩和欧洲的需求都在增加。
澳大利亚冶金煤产量中短期内看或者还会保持一些增长，随着天气条件制约因素的消退以及新煤矿的投产，澳大利亚矿业公司也正在努力增加煤炭产量，其中大多数为冶金煤。根据|EA预计，到2025年澳大利亚将为国际冶金煤市场带1300万吨的增量。
但长期来看，澳大利亚煤炭工业仍可能面临多重因素的影响，产量增长具有不确定性。
蒙古国焦煤已经成为我国进口焦煤的最大来源地，但蒙古焦煤并不适合做骨架，而且出口增量或受限于政治、通道因素。蒙焦具有较高的反应活性，单独炼焦后焦炭反应性高(CRI), 反应后强度低(CSR), 对焦炭强度有一定的破坏作用，并不适合做骨架煤种。
俄罗斯焦煤的煤质则更差，而且运输能力是其出口瓶颈。
俄罗斯炼焦煤的显著优势是硫分低，缺点是单种煤炼焦反应后强度低(以Deni Deep煤为例，硫分为0.32%,但单独炼焦后，其焦炭质量较差，反应 后强度仅为24.1%左右),与山西炼焦煤的内在品质相差较远。
此外，物流瓶颈限制了俄罗斯向中国增加煤炭出口的能力，远东地区铁路运输基础设施差，铁路密度低于俄罗斯平均水平，运力不足也成为了制约煤炭出口至亚洲的重要因素。
无烟煤情况也类似，国内无烟煤的远景资源储量约占煤炭总资源储量的10%左右，其中40%在山西沁水煤田，阳泉和晋城是主产区。
无烟煤进口渠道只有俄罗斯，每年约1000~2000万吨。网页链接

你其实还看漏了一个。。。
$淮河能源(SH600575)$ ，今年涨幅60%+，今年比昊华能源及晋控煤业的涨幅都高。。。
淮河能源算是个另类的煤炭股，两次想注入淮南矿业的煤炭资产都没有成功。
淮北矿业这一年是开始走出慢牛趋势了，淮南矿业的煤矿资源不比淮北矿业少，我是看着淮河能源今年的上涨的，但他是在一点点涨，没有明显的放量，所以不确定他的持续性。
另外这个股有前科（看他上次公布准备资产重组前的异常走势就清楚了），所以就不想去买，谁知道他能不停涨到现在今年涨了60%+。。。

冒个泡，装个逼。我想到了，也做到了

新集为啥涨那么好？

新集可惜不是重仓，哎

新集8块不到跑了，昊华6块时换了华阳，还好电投留了点，最大仓位是烂花

谁能想到煤炭股里面，市值大的涨得多，市值小的反而不行。

$电投能源(SZ002128)$ 是个有色股啊，煤都变成电，变成铝材了，应该很快也会跌了吧？

算力的尽头是电力

电投不错，忝列其中，与有荣焉。