-空山 的讨论

我倾向于恒源煤电被错杀了。
恒源煤电往年的四季度业绩不是和当季的产销量及毛利拿以前三季度的比例去直接对应的，而且即使这么简单地对应去计算，他四季度归母净利润也有3.8亿，全年能达到20.13亿，对应每股收益1.68元。
现金分红比例如果能提高到60%，那现价买入的股息率就有10%，全市场比他高的屈指可数。
我现在没有恒源，但如果他再跌，那这个市场就是瞎子，我就会考虑伺机建仓了，不跌就算了，勿谓言之不预也。[大笑]

大家都是凡人，太在意短期股价的涨跌了[主力]

是的。
看低估程度，煤炭尤其明显。
煤矿的矿业权评估时一般给的每年折现系数是8%～9%，是在无风险收益率的基础上多给了一个风险系数的，所以我以前说过，这是煤炭具有抗通胀属性的原因之一。

恒源今天大跌有两方面因素:一是大盘发生系统性风险，这种情况下没有什么道理可讲；二是恒源前三季度逆势增长，券商和部分股民线性外推四季度业绩，计算器按错了。

山煤我不看短期业绩了，他能跌下来当然好，不跌对我也无所谓。
我只是满仓煤炭，又不是单吊，也不是腾不出别的钱，现在我连杠杆都没用。。。
煤炭股的股价波动仅仅只是机会，而不是什么风险。

请不要问我目前的持股和仓位比例，这和问女人年龄一样，不礼貌。[大笑]
其他人也不要私信来问，这更加不上道，我和你不熟好吧？[捂脸]
而且我如果想调仓，我就不知道问我的是什么人，说不定我们可能是对手盘呢？[捂脸]

这俩都是好股票，潞安环能我以前断断续续买过几次，我都是看过没太大问题的股票我才会买的。
至于山煤国际的PB问题，我说过几次了，被低估了，而且山煤都是优质资产，没有那些普通老煤矿的辅业及企业办社会的那些包袱。
潞安和山煤比，他的储采比更低 ，目前有些生产矿井的资源不太理想，主要是我当时买山煤时潞安的性价比不如山煤。
至于扩储，钱不是问题，问题是：
一是大股东要有好的资源；
二是要看方案及对价，也就是大股东的态度。

所有煤矿，例如现在的市场价，新疆的煤矿动力煤坑口价200元，山西的焦原煤1200元。

我这样算可以了吧？[滴汗]
我不想说假话，但不等于我就要把自己知道的都告诉别人。[加油]
我有这义务吗？[大笑]

嗯，年报里有。
看年报的的数据要注意一点，那个价值不仅被大大低估了，而且不同的矿低估的程度还不一样，例如当初的动力煤资源2元/吨，焦煤12元/吨，现在市场价不用再说了吧，原来每吨差10元，现在可能是差1000元。