再论我为什么将持续关注中兴通讯

开板一周了，中兴股价并没有如期走出反弹走势，本人在周一开板当天发文谈过一次中兴为什么值得关注，此文纯当对上文的补充。

股票走势本来就有很强的不确定性。哪只股票都一样。左想左有理，右想右有理。所以每天才有那么多互道傻B的买卖。关键是，你买入的理由有没有变化。所谓不忘初心。

对于中兴，能否解禁，什么时候解禁，都是未知数。这也是资金犹疑的主要原因。要不如果光是损失10亿，质押4亿美元，本身也不可能8个跌停。也就是说，这八个跌停的后面3一4个，是恐慌下杀的。当初没和解协议的时候，机构大多也是预测2一4个，后面复牌后，叠加了大盘的恐慌下杀，导致了超预期的8个跌停。显然这是一个极为恐慌环境下的价格！这是第一个关键词，恐慌。恐慌是巴菲特的买入条件最核心的一条。因为足够恐慌才有足够的廉价。第二个关键词，价值。目前四大里面，华为中兴是资产质量最好的。盈利能力也最强。诺西爱立信营收规模大于中兴，但盈利能力很差，在5G上的投入也是力不从心，但估值都不低。2017年，爱立信全年营收2013.03亿瑞典克朗（约合255.92亿美元）净亏损为352.06亿瑞典克朗（约合44.76亿美元）。诺基亚也是巨亏14亿欧元，但都能维持300亿美金左右的市值。中兴每年都有经营利润30亿左右，而且5G布局领先，市占率逐年突破，处于迸发的前夜，该怎么估值？诺基亚，爱立信盈利年份，估值中枢大概30倍上下，现在估值550亿人民币的中兴通讯，每年研发投入就是126亿，帐面现金就有300多亿(事发前)，结合其行业地位，按正常运营估值，18年50亿净利，1500一2000亿估值，2020年100亿净利3000亿估值是合理的估值中枢。

第三，禁运会不会解除，公司会不会倒？市场厌恶风险，市场却将追买超频三当成了最低风险的事情，这就是趋势。趋势很多时候是忽视价值的存在的。但趋势最终是围绕价值波动。中兴现在没人敢买，也是因为趋势。个人认为，解禁是最近的事，当年的也是卖错东西的东芝，比中兴更严厉的制裁，最终也还活着，因为核心能力没有丢失。目前的中国，美帝更依赖，唇亡齿寒，谁都不想做历史的暴君，时代的罪人。大国外交，利益为上，各表姿态，互亮肌肉，川普中期大选在即，他可不想节外生枝。万一中国给他来一下……况且还有高通收购案悬在头上。当面的巨大中华，现在要倒过来念。中兴作为准国企，能持续发展至今，而且有越来越好的趋势，本身就说明了他的旺盛生命力，能真正被华为成为对手的，国内估计也只有中兴了。两者就像惺惺相惜的两位英雄，相爱相杀，虽是对手，但唇齿相依。

现在禁运时件，导致股价打了3折，到底该走该留？中兴，中兴，是否正印证了民族复兴？遭此重创，也给最近有些发热的民族自豪感当头棒喝，实业救国，事关国本！在BAT，滴滴，美团，单车们攫取了富可敌国的财富，俘获了大量拥趸的当下，基础科技，核心元器件，到了该好好正名的时候了！中兴通讯，不仅不能倒，国家还需要利用这次契机，把该给他的都给他，把他树立成民族产业的旗帜。因为，这不仅关系到国家的颜面，更关系到民族的未来！ @今日话题