消费红利历史表现很亮眼
由于近期关注我的新朋友比较多,我这里简单再说下逻辑:
1.消费红利历史表现优异
我这里再次贴下最新一期的全市场指数收益率排行榜(截止2020年12月30日),可以看出消费红利的历史表现很不错:
2.消费红利底层投资逻辑较为通顺
一方面,消费红利的成分股来自最好的两个赛道“消费、医药”之一,本身就是容易出牛股的行业,另一方面,消费红利作为一个策略加权型指数,其红利因子的超额收益的有效性在所有策略因子中,我觉得是比较可靠的
3.红利因子的存在可以使得指数自我消化估值
关注我时间长的朋友都知道,在前期我已经买过一次消费红利指数,在文章《今天清了剩余的消费红利仓位》网页链接
中我提过,我上次的在消费红利上的投资,总体上,我在“最强王者”消费红利上的收益率在46%-52%之间,从2020年3月23日建仓以来,历时5个月左右的时间,后来因为消费红利估值较高了卖掉了,虽然现在回过头来看,可能稍晚卖早了些,不过也算是坚守了自己的投资体系,在2020年12月,消费红利指数的成分股更新了,收益于红利因子的策略加持,消费红利的估值下降了,参考我的咸鱼估值系统数据表(截止2021年1月8日收盘):
目前消费红利指数综合估值水位为 38.03%,处于合理估值位置
由于有很多新关注我的朋友们,我这里再次重复下,我的咸鱼估值系统和其他地方的估值数据不太一样,有如下特点:
1. 指数估值基于成分股按权重加权计算后得出
(注:a.对于市值加权型指数,咸鱼估值系统没有特别的优势,参考其他地方数据差别不大;b.对于策略加权型指数由于必须考虑策略权重,我更信任自己的咸鱼估值系统数据)
2. 历史估值百分位基于当前资产包的历史回溯
(注:咸鱼估值系统数据并非针对指数历史持仓的估值指标进行排位,而是当前持仓的历史回溯)
3.估值百分位基于历史6年估值数据
4.支持DIY估值指标权重计算综合估值水位
(注:图中指数综合估值水位是按照我自己设定的指标权重加权计算得出,具有一定主观性)
5.给出场内、场外跟踪基金的推荐
6.用不同颜色标记指数估值的高低
(注:低估用绿色、合理用黄色、高估用红色)
其中第一、二点的存在会导致咸鱼估值系统数据在“策略加权型指数”的估值上和其他地方数据来源有很大的不同,具体可见文章《“咸鱼估值系统”正式上线啦》
如果不认可咸鱼估值系统的底层逻辑,请不要盲目参考,切记切记!
投资计划:
后面如果消费红利指数能够继续回调,我会继续从其他地方调集资金买入,争取能将消费红利指数的总仓位买到8%以上,不过市场变化很快,我写文章也并非实时,我自己没有建任何的投资群,自己的资金调拨也没有那么快,后续如果有加仓,尤其是资金较小的买入,就像蚂蚁啃大象一样的小资金多次分批买入,无法在文章中一一披露,请大家见谅,不过在消费红利指数上的累积仓位发生较大变化时,我会定期在文章中披露。
总体上,我在践行2020年投资总结展望中说的那样,后面我会将指数部分仓位往类似消费红利、创业蓝筹、CS创新药这类历史表现优异、底层投资逻辑顺畅的优质指数上集中。
同名工种号:量子咸鱼(lzxyflyq),每周更新咸鱼估值系统数据表
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