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茅五洋汾泸这5家公司,除了$洋河股份(SZ002304)$ ,其余4家公司,最近5年来一直都是顺风顺水,洋河从2019的调整,接着“渠道、疫情、人事”各种事情非常多,所以当$泸州老窖(SZ000568)$ 某大V以为我很焦虑时,那是因为他没经历过 洋河 的焦虑……
而我认为:老窖真正的焦虑尚未到来,我的逻辑在于:老窖主要是靠提价增长的,对应销量大幅下降——而现在是价格下行期……
也许老窖的2位营销大师能让财报依旧好看,但我无意黑任何公司,更无意因为买了任何公司就变成攻击其它公司的一个斗士,归根结底,我们都只是普通的个人投资者,公司在变化、行业在变化、环境在变化,看着总资产在缩水,你说我一点不焦虑那是假的,但我知道最让我焦虑的时候(站在物美超市前崩溃)已经过去了……$五粮液(SZ000858)$ #茅台前三季度净利超528亿,同比增近2成# #云龙小酒馆#

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泸州老窖最大看头就是那上千口的老窖池,但近些年又没新挖窖池,五粮液在80年代挖了2万口窖池,到现在30多年了,产能主力窖池已成熟,才能供应足够的高端基酒,而洋河股份是在2013年挖了7万口,仍在培育期,所以m9,手工班放不出量,而泸州老窖我百思不得其解,即使有1000多口明清窖池,也不见新挖窖池,300亿营收产能根本跟不啊,如何保质?现在搞技改,无非是科技,1573味儿比以前差很远。

2023-10-25 07:55

我在想一个问题,最近这三年其他白酒高速增长的时候,2019年的洋河在去库存,业绩原地踏步,有没有可能其他白酒都是不停压货,库存很高,看似高增长实则虚胖。压货总有压不住的时候,或许在2019年之前,洋河存货要多于其他白酒,不得不去库存。

2023-10-24 22:04

茅五泸挺住价格,对整个行业都是有利的,它们价格挺不住麻烦就大了。老窖对经销商融资多也逼它挺价,这个对行业是好事。老窖一年赚一百多亿,这点债算不了什么大事。洋河没有这方面包袱,但高端要冲上去,就是一片新天地。洋河市值只有老窖的三分之二。洋河老讲高质量发展,销量上不去,利润上不去,这高质量叫得怎么响都打脸。白酒行业现在是战国时代,竞争激烈。

2023-10-25 00:29

就酒的品质而言,洋河比不上前四个

2023-10-24 21:39

账上货币303亿,长期融资负债95亿,让人搞不懂。

我对老窖的担忧是,既然不缺钱,为什么会有几十个亿的融资债务?

2023-10-25 08:24

洋河想全面开花,注意力太分散;一个梦之蓝还分出好几个档次说明洋河短期还难有跨越式发展

2023-10-24 21:46

阿虫,听你进170历史大底,现在怎么办了