我们的脑子处理10万亿,100万亿,这种数字,是无法形成直观概念的,超纲了,所以就喜欢随便喊,反正喊喊不要钱。但10万亿就是endgame3000亿美元利润,30倍市盈率呗;3000亿美元利润呢,就是半个A股的利润。你自己判断呗。
至于英伟达贵不贵,现在快3万亿市值,我们假设它未来能达到苹果现在的水平——稳定每年赚1000亿,30倍PE,就是3万亿。达得到这个水平,那就是还行;达不到,那就是贵的,股市长期是称重机,总还是要回归公司基本面的。
现在已经有分析师喊出——半导体行业已经发生本质性的改变,不再是周期股啦——这个看你信不信,我是比较怀疑。不过,纳斯达克总体估值,仍然很舒适;投资美股投资蓝星贝塔,管住你那多动的手,买卖指数,你就能赢;当然这可能不叫躺赢,这可能叫手赢。
$纳斯达克100ETF(SZ159659)$
(全球前十大市值公司)
我们的脑子处理10万亿,100万亿,这种数字,是无法形成直观概念的,超纲了,所以就喜欢随便喊,反正喊喊不要钱。但10万亿就是endgame3000亿美元利润,30倍市盈率呗;3000亿美元利润呢,就是半个A股的利润。你自己判断呗。
问题出在教条主义上,一点进去就看到老巴语录,不知道老巴有没有规定过,科技股的估值天花板是20pe,估值是一种艺术,我们见过2pe的天齐海控,见过200pe的恩杰,见过比周期股便宜的腾讯阿里,见过亏损的小康汽车,昆仑万维,都没什么稀奇的,对于死死卡住全世界需求的公司来说,风浪越大浪越大
三万亿美元市值,稳定期20倍估值,每年赚1500亿,考虑英伟达净利润率给高点60%(茅台50%),每年收入2500亿美元,大概就是把2023年苹果1000亿净利润,微软700亿净利润,谷歌700亿净利润三家合起来差不多2400多亿全部做为资本开支买英伟达的芯片,持续买20年才能实现。。。。。。
总觉得有点不可思议。
全世界都是老美的信息高科技殖民地,全世界的市场都用于滋润美国的信息高科技公司了,高估值不奇怪。90年代欧洲国家的人均GDP都还和美国不相上下,甚至更多,现在基本都远远落后于美国人均GDP。
欧盟应该也看到了这点,最近想改革,比如把欧洲的资本市场统一起来,否则如马克龙所说,欧洲已经面临生死存亡了。
希望欧洲觉醒,否则中国面对美国就相当于中国面对世界其余,也太吃力了。
三万亿美元市值,稳定期20倍估值,每年赚1500亿,考虑英伟达净利润率给高点60%(茅台50%),每年收入2500亿美元,大概就是把2023年苹果1000亿净利润,微软700亿净利润,谷歌700亿净利润三家合起来差不多2400多亿全部做为资本开支买英伟达的芯片,持续买20年才能实现。。。。。。
总觉得有点不可思议。
全世界都是老美的信息高科技殖民地,全世界的市场都用于滋润美国的信息高科技公司了,高估值不奇怪。90年代欧洲国家的人均GDP都还和美国不相上下,甚至更多,现在基本都远远落后于美国人均GDP。
欧盟应该也看到了这点,最近想改革,比如把欧洲的资本市场统一起来,否则如马克龙所说,欧洲已经面临生死存亡了。
希望欧洲觉醒,否则中国面对美国就相当于中国面对世界其余,也太吃力了。
肯定还是周期啊。这个周期除了目前的AI基础建设,我感觉还取决于数据中心能效提升的速度。如果一直以现在的超高速提升能效那么企业肯定会不停的买买买,TCO改善太大了。但如果能效进步的速度放缓,那么可能这波周期就结束了? 不过数据中心的周期性一直比消费产品低多了,周期低谷也就是不怎么增长,不像消费品直接yoy暴跌。
别说了,英伟达一亿五的时候你就说贵,现在三亿了
股价过1000,卖一点;市值超苹果,再卖一点。最后留点底仓。就酱紫。
想想前两年光景好的时候 腾讯 阿里 还能偶尔上上榜 现在腾讯已经入不了前十了,阿里估计得排50名开外了