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回复@unite_zhao: 给你七个字哈，总结一下：完全没有可比性。//@unite_zhao:回复@陈达美股投资:得空，您给讲讲，下面这些美国二手房经纪公司？我完全不熟悉，一脸茫然。同时，巴菲特持有的二手房公司呐？

这个对标研究，特别有意义：大概能知道，未来贝壳大概是个什么样子？

$贝壳(BEKE)$ $Redfin(RDFN)$ 
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引用：
2021-10-08 13:32
$贝壳(BEKE)$
国庆没闲着，聊一聊贝壳找房，先说核心观点：
1. 过去资本市场对贝壳的估值，两点一线 ，看GTV与市占率，是房屋交易视角下的估值模型。如此，贝壳看起来就与房产公司一荣俱荣，是一个周期股。而周期股，by definition就不应该一直都很值钱。
2. 虽然贝壳股价极易受房地...

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大道至简法自然
2021-10-09 22:25

去中介化是趋势了，贝壳只是海滩上一个漂亮的贝壳罢了

投资伊甸园
2021-10-10 20:12

上海贝壳全部干掉了。。

unite_zhao
2021-10-09 21:49

请教您个问题哈：假设，我是假设，贝壳只是经营新房+二手房的中介业务，那么这个企业该值多少钱？剔除：什么平台，什么互联网，什么多元化业务，太过复杂啦。

$贝壳(BEKE)$ 如果，能算明白这个帐，那么安全边际就容易多啦。


$万科A(SZ000002)$ 以万科为案例，剔除多元化业务估值，剔除管理层的价值，就是个做好开发即售业务，万科的安全边际，就容易多啦。

unite_zhao
2021-10-09 21:42

多谢哈，我在认真看：超越交易：迎接品质服务的美好时代——贝壳研究院X空白研究院。这篇报告，真nb，新房+二手房的发展历史和行业对标，认真讲啦一遍。二手房中介的发展历史，我还真是不清楚。

我从哪里找资料？可以确认，中美之间完全没有可比性？