$中长线组合(ZH2363514)$ @Alex在成都  说一下最近的操作。

$国际医学(SZ000516)$ 建仓价格10块多一点，现在股价接近15，估值的修复已完成。最近由于张坤的调研，短期内迎来了一波涨幅。现在按做趋势的方法持有，高位放巨量时会考虑继续减仓或者清仓。

$XD乐鑫科(SH688018)$  认可其技术产品和管理层品质，2020Q4业绩算是一个经营周期的阶段性低点，买了1%的观察仓，但估值仍未达到可以重仓的位置，如果之后市场给机会，越跌越买。

涪陵电力被前段时间的碳中和题材炒作了一把，我做了一个小t。另外一个短期价格的扰动因子（定增价格）仍然没有定下来，但长逻辑（国网节能旗下唯一上市平台）十分清晰，将继续持有。

信立泰、太极集团两个公司都在以肉眼可见的速度变好，继续持有。

接下来说一下两笔还亏钱的持仓：

广汇汽车：在一波凌厉的下跌后，2021Q1季报确认业绩反转，市场给了一个涨停。当初买入的主要逻辑是业绩反转+估值修复，业绩反转从Q1看来是比较清晰的。但最初建仓的位置（3.2元）股价并没有跌透，我给予一个下跌趋势的标一个较重的仓位（15%），这是值得反思的地方。目前阶段继续持有，等业绩反转的逻辑充分展开。

帝欧家居：业绩增速没有问题。从20年报看，公司的几个关注点还是之前说的：应收账款、大客户订单，市场仍然基于这两点给予了一个非常低的估值。之前写文章分析过，这两点是其大B的商业属性决定的，确实应给予估值折价，但市场的估值可能杀过头了。目前业绩增长+估值修复的逻辑（或者说预期）既没有被证实、也没有被证伪，仍需要耐心跟踪。

做未来优势型、和做困境反转是两个不同的模式，说不上谁好谁坏。但牢记成长性和安全边际，并不断权衡赔率和概率，总是正确的。