三湘印象的停牌已经告一段落,期间网上有猜是保利控股收购然后保利文化借壳的,也有猜是大龙地产的,当然也有猜中是湖北联发投的。尘埃落定后,三湘转让股权给联发投,湖北国资委成为实控人。具体的协议和内容,网上有太多分析,我也不想过多阐述,实际是我也看不太懂。我主要来谈一下这一波操作。
其实早在去年三湘连板前写过一篇文章网页链接,里面分析过整个房地产板块,提取出来就是两个大的观点:
一、民企房地产只有两条路,要么转型,要么被国企收购。当时三湘印象走的是第一条路,努力转型,所以它的财务状况在整个房地产板块中是相当不错的,这也为被国企收购做了铺垫。
二、房地产板块的拐点在于某科出现经济问题。某科前段时间话题热度挺高的,时间点来看基本还是可以对应的上。
那么对于这次的复牌走势,我无法去预测,我做几点分析:
一、民营房地产企业被国企控股或收购,打开了房地产市场出清的新局面,也为地产纾困提供了新思路。在我的印象里,三湘印象好像是第一个被国企控股的。
二、当今经济问题关注度比较高的,一个是地产,一个就是地方债。我很多次都阐述过一个观点,下一波牛市一定是政府的杠杆牛,地方债缓解乃至化解的最好办法就是上市融资,要么入股控股,要么收购借壳。其实联发投就是一个政府融资平台,和各个地方的城建投无处一二。那么这次控股三湘,也就标志着地方债化解开始了新征程。
三、周末,央行三部门发生,对正常经营的房地产企业不惜贷、断贷、抽贷,如何做到不惜贷呢,就是企业新增合理需求。那么收购、控股算不算新增合理需求呢?
以上三个就是我对这次市场行为的看法,其中有两个是作为市场首标政策出现,有一个是紧紧贴合国家政策要求,市场到底会怎么看待?只能交给市场来定夺,我们不要做过多yy,理性对待吧。如果从我这个角度分析,市场可能会给出溢价,如果当作一次普通的地产收购行为,那可能就是一次脉冲。
再次说说我那句话,一直以来都觉得三湘是个好股,有个善庄,终于好人有好报,成功上岸,对于老朋友,和你说一声珍重,愿你越来越好。$三湘印象(SZ000863)$