家人们,难得市场先生把价格打下来了,不免心动呀,要知道扫地机器人当下仍然是一个渗透率很低的行业,目前市场规模600万台,在城镇渗透率还不到5%。那么,趁着这次市场大跌,这两个龙头公司值不值得关注呢?本文不谈公司优缺点,就谈这个行业的未来市场规模。
首先,在我看来,扫地机器人功能性,要高于微波炉而低于抽油烟机,因此渗透率理应在二者之间的40%,距离目前5%不到的渗透率,仍然有8倍空间。
其次,根据统计局的数据,我国4.9亿的家庭用户,而城镇人口占比在64%,则4.9亿*64%=3.14亿城镇用户。
然后 3.14亿用户*未来的40%渗透率=1.256亿,也就是未来使用扫地机器人的用户数将会达到1.256亿。
最后,我们看看科沃斯和石头的利润有多少,首先科沃斯20年卖了310万套,石头是238万套,其中科沃斯的均价1357元,石头1851元,未来净利润率按照30%来算,则1357*30%=407,以及1851*30%=555,平均一下,两家的利润应该在每台(407+555.3)/2=481元,则市场规模1.256亿*481元=604亿的利润。
考虑到海外市场,以及未来提价的可能性较高,粗浅看还能提高10%也就是最终市场规模在700亿左右。
目前$科沃斯(SH603486)$ 570亿,$石头科技(SH688169)$ 350亿,两家合起来就有近1000亿了,看来还不能轻易下手啊,股东们请轻喷。。。