中集集团交流要点0626
集装箱市场趋势：集装箱量价显著上涨，主要受到海外补库需求、关税影响以及突发事件（如红海事件、巴拿马运河干旱、码头工人罢工）导致的周转速度变慢影响。
在手订单情况：公司目前在手订单已经排满第三季度，显示出市场需求的强劲。
价格恢复：集装箱价格从今年一季度的低谷逐步恢复正常，预计第三季度将有所反映，但相比去年同期仍处于恢复阶段。
小厂产能扩张：小厂扩产不明显，东南亚虽有建厂情况，但对行业影响轻微。
特箱需求变化：特箱需求分为通用物流运输设备和“集装箱+”类特箱，前者需求下行，后者增长较快。
甲醇燃料合作项目：中集安瑞科与船公司在甲醇燃料上有合作项目，项目正常推进，预计明年一期投产。
船公司对甲醇路线的态度：船公司在甲醇路线上有摇摆，但中集具备LNG和甲醇技术储备，旨在服务大客户能源转型。
中集来福士新签订单：中集来福士新签订单主要为特种船舶，FPSO业务作为战略重点，未来有望扩大产能。
FPSO业务布局：FPSO市场空间大，中集来福士在FPSO生产建造领域积累了丰富经验，未来将提升产能以把握市场机遇。
钻井平台租赁情况：公司旗下可租平台出租率高，日费率上涨，显示出海工钻井平台租赁市场的积极趋势。
美元负债管理：面对美元利率上升，公司通过优化债务结构、推行境外负债优化方案来降低融资成本。
套保安排与汇率影响：公司坚持风险中性的管理理念，通过套保工具规避汇率风险，2024年套保策略更加灵活以降低套保成本。
股利支付率：公司一般股息分派率为30%左右，业绩较好时会考虑多分红，未来将持续提升经营利润和股东回报。
利润率提升策略：公司将通过改善收入结构、提升整体解决方案能力、加强服务能力以及精益改善等措施提升利润率。
财务目标：公司期望在细分类别中争取达到机械制造行业合理的利润率水平（约5%），并持续追求业绩改善。
$中集集团(SZ000039)$ $中远海控(SH601919)$ $招商轮船(SH601872)$