$牧原股份(SZ002714)$ 总结得精彩：对于温氏而言，未来想要持续降低成本唯一的变革就是改变养殖模式。但这对温氏而言太难了，船大难掉头，包袱过大，资源制约（土地），资金制约（债务及融资），人才制约（模式所致）。
温氏合作模式下，育肥舍是无法自主的，包括投入，升级，全面科技改造，使用现代化技术串联，信息化，智能化等一系列与时俱进的全方位升级转化，这才是长期的危机。不升级，不改造，不跟随信息化，智能化用科技武装自己，最终只能被武装者革命。人无远虑必有近忧，企业若无长期发展策略，可持续发展策略，最终只能被历史的洪流所摧毁…------温氏作为“公司+农户”商业模式下的优秀代表到了工业化、信息化、智能化阶段已经没有成本优势了。

温氏股份已经是一家处于中老年阶段的公司了，公司+农户的业务模式实际上已经过时（特别是非洲猪瘟的到来更是加速了这一模式的淘汰），公司+农户的模式曾经帮助温氏股份取得了成功，现在也正掣肘了它的前进。并且这家企业管理里面也有很多家族化带来诸多弊端，导致养殖成本显著高于后来者牧原股份。
随着非洲猪瘟影响力的减弱，猪价越来越贴近成本价附近窄幅波动，可以预见的很长一段的未来养猪行业将是利润微薄的苦逼生意。
现在大厂们已经感觉到尴尬了，到底还要不要继续大幅扩产？还有继续扩产的话，钱从哪里来？

所以每次温氏调研时说不考虑现金流，扩张，获取合理利润时都觉得牧原更无忧，温氏每年研发费用才多少？温氏对外表示有充足的底气穿越鸡猪周期底部，但从最近3年完整年度利润来看牧原的底气应该更大

$牧原股份(SZ002714)$

农户模式确实有其难以解决的问题。
但不能否认温氏仍是一家很不错的公司：大量优质农户，先进的育种技术，较为稳健的管理体制。在行业内无疑是仅次与牧原的存在，育种技术和管理能力都是具有竞争力的，核心产能也存在地域优势。
养殖小区模式实际也是自繁自养，但温氏体量下，转型必然是缓慢的。长期看，老二低位稳固。

那牧原为啥不涨那

转发

我一直不懂，为啥牧原的成本能比其它🐷企低这么多，并且连续好几年都低这么多，希望有大神指点！

转

@严守能力圈