回复@mlsx: 纪要中关于铜缆这块供应商份额的说法我的理解如下：
1，【老的供应商就是安费诺包括泰科莫仕】应该这样理解：旧的服务器机柜型号比如GH200的高速连接器可能这三家厂商都已有参与。
2，【GB200这个产品竞争对手主供就是安费诺】强调了安费诺在新机柜GB200 significant share的绝对优势地位，这个【主供】的说法确立了70%—100%至少70%以上份额是没问题的。
3，对于【广达那边加入了鸿腾】这个表述我持有一定疑惑，1）为什么鸿腾不是先进入和鸿腾关系更密切的鸿海，而是广达，2）鸿腾是已经加入广达供货了还是一年后才供，如果是前者，那安费诺可能就更接近主供而不是独供了。
3，无论如何，该份纪要证词并未否定安费诺主供以上的地位，第一年独供就算额外惊喜吧，即使不是也无伤大雅，因为铜缆的市场越来越大，且是rack趋势下GPU高密度型计算集群的确定性增量，中期比较合理的份额分配我认为应该是：安费诺70％、泰科＋莫仕＋立讯+鸿腾30％；早期立讯5%以下。
4，安费诺&泰科&莫仕的任一的委外，乐庭都会参与，这是其国际知名线缆品牌的行业地位&技术能力&扩产速度决定的（鸿腾和立讯的铜缆不外购），这才是投资沃尔的核心假设，目前看这点没有变化。$沃尔核材(SZ002130)$//@mlsx:回复@天然奇偶:其实这篇纪要也没说不是安费诺第一年独供