当年赚了 一点小钱的公司被今天中信资本提出收购方案了。
当年赚了 一点小钱的公司被今天中信资本提出收购方案了。
我把我一只旅游股换成了Trilogy。 自此TIL成为我第一重仓股,占比达到14%。
挺冒险的但是还是给管理层投了信任票。
TIL业务可以分为4块
1: 高端玫瑰果油Trilogy
目前是这个细分品类的领导品牌。
2: 日化产品ECOYA
2006年才成立的部门,10年下来做到了新西兰第一,澳大利亚第二。相当厉害
3: Goodness
2015年才成立的低端有机化妆品
4: CS&Co
2015年收购的新西兰最大的化妆品,奢侈品渠道
最近TIL疯狂募集资金,增发20m,公司转让股份价值30m,下半年还要在澳大利亚上市IPO募集资金。 说是用来还债和提供下一步增长。 目前债务有35m,确实可以把钱还完。。。 澳大利亚上市以后IB用户都可以在ASX买入了。
公司管理层最新的展望原话是
We expect growth will continue to out-perform market
growth in FY17. Leveraging that growth, we will expand our
investments in new business opportunities and markets to
sustain future growth.
一句话:预计增速高于行业。
行业最近增速很快啊有20%。。。如果管理层能达到这个目标我就满意了。也能支持现在的股价。。
楼主会买么?以前看好comvita,现在涨太高了不敢买了。准备开始第一次风险投资,打算买这个牌子股票,买1000支可好?
今天公司宣布增发股票融资。
并且准备下半年在澳大利亚上市,未来IB用户都能买入了。
个人看法: 严重支持融资来增加资产负债表,目前公司因为2个收购债务水平较高,达到了有息债务/EBITDA = 2.3
在这个超高速发展期如果停下来慢慢降低债务是很吃亏的。融资是必然选择。我也要认购一点。。
另外发行ASX股票也是很好的,可以大幅度增加股票流动性。 而且目测未来就会有券商给公司评级。 目前没有任何机构给这个公司评级 太冷门。
@幸运小福手:哈哈,一帮对美妆毫不了解的糙汉子就不要在这里一本正经地胡说八道了吧。护城河深不深?深!只要这个品牌做出了一两样拳头产品,那么就是无可替代的。现在说到玫瑰果油,就是trilogy,小众一点的还会去买pai;说到鲨烷油,那必然是haba;说到发酵,那必须买SKII神仙水;说到面霜,人人都知道la mer;说到美白,除了POLA其他都是耍流氓……刷雪球的女生多不多我不知道,但是希望各位沾染这类选股问题前,多逮几个正值青春年华的妹子问问,会得到答案的。
补充一点资料
TIL旗下目前是3个板块
1: Trilogy 有机化妆品(玫瑰果油为主)为最高毛利板块
2: Ecoya 日用品比如各种油,香皂,护肤品。高毛利但是显著低于Trilogy
3: CS&Co 新西兰最大的渠道。33%的市场份额。最低的毛利
之前讲了Trilogy,实际上Ecoya 这些年也是很牛的。2015年新西兰份额19%,今年24%,急速扩大优势,也是排名第一的领导品牌。 2015年澳大利亚份额6%排名第4,今年7%也在扩大。目前排名第2。 管理层目标是澳大利亚也做到第一。 这个难度非常大,第一名的Glasshouse份额有16%属于绝对领先。
明年亮点是新西兰本土:铺货面积显著增大
美国市场:今年和whole foods签订了合作。以后whole foods连锁要开始卖公司的产品。
澳大利亚增速目测会放缓
最后我来做个2017年营收简单的毛毛估。
Trilogy部门NZ增速50%,US增速70%。 其他地方增速15%得到营收45.6m
Ecoya部门增速20%。营收24.1m
渠道部门今年并表只算了7.5个月为28.6m。按一年算为45.8。增速5% 2017年为48.1m
一共营收117.8m。增速为41.8%。 因为规模效益利润应该大于营收增速。假设利润增速50%那么EPS为0.225。 按照目前的股价PE为18.7
哈哈,一帮对美妆毫不了解的糙汉子就不要在这里一本正经地胡说八道了吧。护城河深不深?深!只要这个品牌做出了一两样拳头产品,那么就是无可替代的。现在说到玫瑰果油,就是trilogy,小众一点的还会去买pai;说到鲨烷油,那必然是haba;说到发酵,那必须买SKII神仙水;说到面霜,人人都知道la mer;说到美白,除了POLA其他都是耍流氓……刷雪球的女生多不多我不知道,但是希望各位沾染这类选股问题前,多逮几个正值青春年华的妹子问问,会得到答案的。