据路X社有意泄露份无法确认其真实的某头部硅料厂商在2024年1月2号投资者交流会议纪要 网页链接
倘若是真实的话，的确验证硅料行业寒冬的凛冽程度。
点评：该企业所谓硅料完全成本约为4.3万/吨，大概率是该项目公司的完全成本，归母公司硅料完全成本约5万左右（没办法精确计算，结合其前三季度硅料营收、期间费用等都大致测算出来）。该企业硅料2023年12月成交价为5.5万至6万之间，取平均价即每吨硅料5.75万元，而非含税为5.75/1.13=5.09 万。 归母公司硅料完全成本约5万，销售价5.09万，硅料业务绝对微利。
点评： 60%N型硅料出货占比在棒状硅中实属超一流水平，那么致密料比例至少到70~80%了吧，耗电量自然提升不少。提升硅料品质（即N型硅料占比），成本增加，成本增加没有性价比。维持低成本，品质上不去，品质差销售不出去导致库存高升，占用现金流，两难。
点评：每公斤硅料耗电50度已经是棒状硅极优秀水平，电价上涨一毛，每公斤增加成本5元，一万吨产量需要增加5000万元成本，也不知道全年影响约2000万元是如何计算的。难道产能是0.42万吨而不是42万吨吗。亮点是公司在全国范围内保持电价竞争优势，可持续吗。
点评：这条说明了地方政府财政吃紧，低电价不可持，涨电价大概率。
点评： 很客观道出西门子法棒状硅的同质化，品质同质化、技术更是同质化，硅料成本领先别人3~5元已是一流水平。
总结：像是份真实会议纪要，其中观点是否正确有待验证，文中点评仅供一哂。
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