钓鱼系列

$Match Group(MTCH)$ 约会公司到底怎么回事？

简介：

Match Group, Inc.提供全球约会产品。该公司的品牌组合包括Tinder、Match、The League、Azar、Meetic、OkCupid、Hinge、Pairs、PlentyOfFish和Hakuna等品牌。该公司成立于1986年，总部位于德克萨斯州达拉斯。

1：收入确认：公司的收入主要直接来自用户的重复订阅，该期限通常为一到六个月。

其中Tinder 是最大的收入（占比 57%）

地区性美国占比50%。

:2:最大的成本 : 两项可调节成本

渠道成本：

公司主要依赖Apple App Store和Google Play Store来分发和货币化我们的移动应用程序和相关的应用内服务。需要向Apple和Google支付（通常为30%，但自2022年1月1日起，Google将适用于订阅的百分比降至15%）

其次是广告成本 15%

3：KPI：尽管会员人数在下降，但每个会员付费金额在上升。

最后的几个观点：

1：Match Group拥有美国最受欢迎的约会应用Tinder。

2：渠道成本类似卖出的中介费，随着收入和收入相关，另外广告成本主要是网络广告，可以随着经营调节。

2：最近宣布了10亿美元的股票回购计划，显示了管理层对股东回报的重视。

3：其业务模式基于T C 订阅模式，由于难以准确预测客户使用约会应用的初衷，因此用户粘性难以预测。

历史估值

估值模型

rev 3 y 5-7%，估值达到70-85美金