$中远海控(SH601919)$一个奇怪的问题一直困扰我，为什么今年在货运量同比下降的情况下，运价会出现这么大的涨幅？船没少多少，显然是有效运力降低了以及上半年需求堆积到下半年了。

随着疫情缓解，船的周转速率肯定会比目前提高，有效运力会上升；这波年末的需求爆发后，后面的需求也会出现下降，不管经济如何反弹，要恢复到疫情前的消费水平需要一个过程，刚出ICU进不了KTV，总体需求会下降。

我比较赞成@后来居上_Dioyan 的观点，这波运价是不可持续的，会随着船周转效率的提升和年末海外补库存这波过去而趋于平缓。但并不意味着股价就会一蹶不振，缓解疫情和补库存都需要时间。现在应该密切关注境外几只集云股的走势，论玩周期，老外牛的不是一星半点。同时也可以适度降低自己的预期，比如我原来目标5pb，现在可以4pb离场了。