投资长线品种 ， 有几个要素：
1 、 必须是快速消费品 ， 不管是食 品饮料还是医疗医药 ， 还是日常生活用品类公司 ， 都必须是无法替代 、 长期持续 、 行业无天花板的 、 市场潜力巨大的领域 ， 因为快消费品也包括电子 科技类 ， 比如手机较之空调电视 ， 手机就是相对换代较快 ， 但是科技易替代换代......很难把握 ， 所以最好的标的这是与人的基本生活相关的快消费品公司 ， 会产生伟大的公司群 ， 也就是产品销售对象是公众群体的公司
2 、 公司必须具备足够的成长性 。 这一点很好判断 ， 首先就是市值小 ， 规模从小到大潜力较大 。
3 、 产品品质一流 ， 品质好 。 这是决定长线投资最重要的一个因素 ， 公司产品不好 ， 等于圈圈 。 所以公司的产品我们尽量了解清楚 。 一定是买产品最好的公司 。
4 、 独一无二性 ， 也就是公司的产品无法替代 。 你无法仿制 。 或你生产不出同样的产品 。
5 、 就是较高的毛利率 。 毛利率太低 ， 竞争力不行 ， 产品无法提价 ， 只会降价 ， 毛利率低的公司安全边际较低 。 所以寻找毛利率最高的公司就是首选 。 当然我们要结合其它情况来定 。 比如酒类中 ， 毛利率最高的是茅台 ， 其次是酒鬼酒 ， 但是我不会建议买茅台的 ， 因为它已被市场充分认可 ， 挖掘出来了 ， 所以机会没有酒鬼大 ， 因为酒鬼还存在分歧 ， 那么就有机会 。 因为机会一定是在分歧中出现 。
6 、 就是稳定而强的管理层 。 这一点 ， 非常重要 。 一个企业如果行业好 ， 毛利率高 ， 无法复制 ， 睡到赚钱的 ， 但是如果管理层乱来 ， 也不好 。 在10年前的酒鬼酒 ， 就是出现了大股东占用公司资金高达4亿元以上 ， 管理层乱卖资产 ， 乱投资 ， 腐败 ， 存款被骗 ， 塑化剂.......一系列事件导致公司从高处走向衰落 。 所以稳定而良好的管理层是一个公司长期保持长盛的基础 。
7 、 市场开拓空间广阔 。 一个长线投资的品种 ， 具备了前述所项之后 ， 还有一个重要的点就是市场开拓的空间广阔 。 如果一个公司的产品已全面而已布局与推广 ， 那么机会已不是太大 ， 除非是独家经营 。 市场空白多 ， 就是潜力地所在 。 千禾 、 酒鬼 、 天润都属于市场开拓空间非常巨大的公司 。 当然 。 我们还得往下看
8 、 管理层 、 大股东的梦想 。 我们知道 ， 一个人如果没有梦想 ， 找不到自己的发展方向 。 一个企业一样 ， 如果没有梦想 ， 企业也是瞎碰 。 管理层与大股东一定要有远大的梦想 。 我们说梦想的高度决定了一个人的人生高度 ， 企业一样 。
9 、 实现目标的概率大小？ 这一点 ， 要根据经验与阅历来判断 。 同时也要结合大股东的实力 ， 梦想 ， 外部条件 ， 国家发展情况......等多方因素来考量 。 比如我说酒鬼会上10倍 。 你问我凭什么啊？ 我一句话也给你讲不明白 。 它就是一种感觉 。
10 、 风险的控制 。 长线投资的核心要素最重要的一点就是风险的控制与管理 。 如果控制风险？ 因为长线投资需要长达N年的时间 ， 它不是一天两天的事情 。 这就要求：
A 、 公司行业不会消失 。 比如以前消失的传呼机 。 消失的胶片企业 ， 传真........
B 、 大股东不会消失 。 你如果买到了贾大仙的乐视 ， 告诉你大股东跑了 ， 你娃完了......
C 、 财务优良 。 一个企业如果财务状况太差 ， 你不可能长久持有 。 财务状况决定了公司赚钱交给谁 。 比如一个房地产企业 ， 赚的钱多数交给了银行 ， 因为负债太多 。 政策因素影响可以导致公司破产 。 比如飞机租赁企业 ， 赚的钱多数交给了银行 ， 付了利息 。 比如很多高杠杆企业 ， 都是这样的...... 我们看 ， 真正的好公司 ， 它是不断“造”钱的 。 每天生产的产品就相当于印票子 。 那么这类企业一般不会动不动就伸手向公众要钱 。 一个伟大的企业 。 一般不会过多的要钱 ， 而是产钱
D 、 对股东的回报 。 长期投资的公司 ， 吹得再好 ， 不为股东有真实的回报 。 不入, 一定是有问题的 。 因为不分现金或象征性分一点 。 一定有问题.
11 、 买入价格与时机 。 这是保证我们能否持住股与赚多少利润率的一个重要因素 。 公司选择好后 ， 就是具体操作了 。 一个好的买入价格 ， 直接关系到我们能否持住个股 ， 比如 ， 假设酒鬼酒好 ， 有成长 ， 如果我在42.8元追进驻了 ， 当它调整的时候 （每支个股走势都难免波动） ， 我们不好受 ， 特别是大幅回抽20%以上的时候 ， 很容易在止损操作的情况下完美错脱 如果我们是在21元介入 ， 那么是非常幸福的一件事 。 为什么不讲14元呢？ 因为14元的时候我们还看不清楚它的未来 ， 不是最好的时机 ， 有可能15元进了 ， 20多就跑了再也不 看它了 如果我们在21元至29元任一价位介入 ， 那么都是一件幸福事 因为当它时机出现 （一季 、 中报出来后） 我们看清楚了它的未来 ， 我们介入的成本其实与主力的成本基本相当, 那么我们就不会被动. 如果我们追高了 ， 我们那种痛苦 ， 无法用语言形容 ， 所以 ， 长线投资 ， 建仓成本非常重要 ， 它直接决定了我们未来的收益高低与持股的信心！
12 、 就是不要负债与加杠杆 。 更不要把急用的钱投进去 。 因为这个因素有可能导致我们被强行平仓 。 或者不得已要用钱 ， 甚至于割肉卖出 ， 因为要用钱 。
13 、 仓位的配置 ， 必须重仓配置 。 因为一个好的公司 ， 如果你只配置了仓位的20% ， 其实意义不大的 。 有可能因为其它个股的下跌导致你的收益为负为零 。 在确定性强的情况下 ， 应尽量重仓配置 。 巴菲特说过 ， 如果我对一个公司有怀疑 ， 我不会入一股 。 如果我看好一个公司 ， 为什么我不多多的买进呢？
14 、 保持对公司的长期 、 天天的用心关注 。 这一点 ， 要求我们无时无刻不关心公司的经营与成长 。 保持与公司同步 ， 这是我们必须要面对的 。 否则我们有可能投资失败 15 、 保持必胜的信心 、 有坚定的信仰 。 长期投资是一个折磨人心智的过程 ， 资本市场不是过热就是过悲 。 大家容易产生绵羊群效应 ， 对我们的信心与信仰产生较大的影响 ， 我随时说投资是孤独者的寂寞游戏 。 人多了嘴杂 。 杂七杂八的声音会让我们失去理性 。 信心会在一个市场的情绪宣泄中丧失殆尽 。 从而导致我们从牛股上掉下来 。
16 、 保持一个健康的身体 。 我们说投资是长跑游戏 ， 如果公司在成长中 ， 我们不成长了 ， 生病了 ， 早早宣布生命结束了 ， 那么投资对我们来说也没有什么意义了 。 所以保持良好而健康的生活习惯是非常重要的 。 健康的身体是投资成功的最重要保障 。
17 、 与人分享 。 助人为乐 。 投资成功 ， 我们除了前面的要素外 ， 就是要懂得与人分享 。 助人为乐 。 好的公司分享后 。 会有更多人来选择它 ， 当它的股东 ， 公司会越来越好 ， 因为宣传的人更多 ， 用它的产品的人更多 。 业绩自然会越来越优秀 。
18 、 热爱祖国 。 长线投资成功 ， 是建立在国家大发展的基础之上的 。 如果我们生活是伊拉克 ， 叙利亚 ， 但斌之才也是然并卵 。 所以保持对祖国的热爱 ， 并对祖国的未来充满信心 。 是投资者最最最重要的素质 。
19 、 不断学习 。 随时改正自己的错误习惯并坚持正确的习惯到底 。 只有不断的学习 。 我们才知道自己有什么不足 。 才知道自己的短板 。 人无完人 ， 学习是创造完人的过程 。 一生努力学习 ， 是长线投资成功的重要支撑 。
20 、 维护好家庭 、 朋友 、 爱情关系 。 长线投资 ， 离不开家人 、 朋友的支持与信任 ， 更离不开亲人朋友的鼓励 ， 如果在投资守程中产生其它变裂可能导致投资中途退场 。 比如你离婚了 ， 财产要分割 ， 你只能卖票了 。 另外 ， 投资如果没有爱情的滋润 ， 那又有什么意义呢？ 生命在于不断地超越 ， 投资的意义在于回报社会与亲人朋友并创造美好的爱情生活！ 所以 ， 我们一起加油吧 。
股海王朝
2019年11月14日