XF10000 的讨论

我的结论恰恰和你相反，谈这个问题要结合生产和消费的结构来说。
印象中的大概数据，我懒得去查最新的数据了。
一、中国是世界上最大的煤炭煤生产、进口和消费国，目前生产原煤约47亿吨，进口5亿吨，煤炭我们有定价权。
同时我们的石油进口依赖度高达70%以上，每年生产2亿吨石油，进口5亿吨石油，进口石油花费约3700亿美元，折合约2.5万亿人民币，石油价格我们没有定价权。
二、煤炭我们主要是用于供热发电，约占消费量的50%，而目前用于煤化工的煤炭数量只有3亿多吨。
三、石油本来就是石油化工的原料，其中成品油产量占原油加工量的比例大约为50%。
四、从全球的角度看，如果石油行业应为需求的原因，降低高附加值的成品油生产比例，那石油的整体价值就会降低，产油国如果想维持原来的利益，就会进一步限产提高石油的提价，同时产量也会有有所降低。
最后结论就来了：
中国的石油化工因此成本会提高（因为石油进口占70%），而煤化工因为石油价格的上涨，竞争力反而会因此提高（因为煤化工用煤基本都是国产），煤炭需求增加。
上边只是简单的定性分析和推论，我其实不太关心这个问题，因为影响石油价格的因素太多，不好预测，而我主要关心煤炭股里更具资源稀缺性的焦煤股无烟煤股，比如无烟煤既可以用于发电，也可以用于煤化工，而且是新型碳材料，需求无限供应受限。。。
[大笑]

现在随着聚烯烃产能的过剩，这也是我不看好中煤能源的原因之一。
中煤集团的那堆煤化工资产太低效，以前投资太大了，然后他还头铁要继续投入，那今后几年会连累上市公司没有足够的自由现金流和分红的。。。
[斜眼]

长期趋势和短期波动是两码事，我不买石油股的原因就是石油价格中国没有定价权，我既判断不了石油价格的短期波动，也看不准它今后几年的变化，也就是没有确定性。
我要是能准确判断石油价格的短期变化，我早就去炒原油期货发大财当首富去了，我哪还有空在这瞎扯谈。
[大笑]

在不确定性面前，我宁愿选择更确定的东西。
能够长期稳定盈利，稳稳的幸福，这不香吗？
[大笑]

我举双手赞成并且在精神上支持。[鼓鼓掌]

你学了又怎么样？[呲牙]
短线你搞得过量化吗？[大笑]
知道自己的优势和短板，那我的选择就是不能舍长取短。
我要看长期，看大势，不瞎折腾，以不变应万变。[加油]

[呲牙]
王海这几年的业绩排在前列并且稳定，是基金经理中的佼佼者，但基金尤其是公募基金受限于双10%的要求，要分散持仓，他就无法像我这样集中优势把资金配置在最好的几个煤炭股上边，所以他没有我这样的优势哈哈[大笑]

以后可能煤化工会更有价值，但一个是过程很长，第二个那时候可能是技术进步后的新型煤化工，而不是现在这些落后低效的传统煤化工。

得益于白左，欧洲石油炼化产业急剧出清，加上大毛二毛中东一档子事给东欧工业的打击，全球炼化能力已经赶不上原油供应的速度。初步炼化之后的后续化工产业链在两大国高度集中，石化全产业链这个玩意放在中美不值钱，放在全球还是很香的，护城河也很深，不信你看这个产业转移给东南亚非洲南美他们接得住不。
同样，煤化工也就是在我们这不值钱，太卷……
全球范围长期看好石化煤化……

我们是股民，股民就干股民该干的事，别把自己当成中煤的领导了。