1
其实犹豫了要不要写这篇，因为这种文章属于典型的吃力不讨好型。
警惕往往容易被直接理解为看空，看空的文章对于持仓者来说，不管有没有道理，逻辑对不对，会不会帮他们守住利润甚至救人一命，那都犹如杀人父母……
曾经看对了多个行业即将见顶，做了点提醒，却被骂得狗血淋头。有朋友在爆仓后来跟我说，你是对的。可是这有什么意义呢？我不是为了证明我是对的，我不会去做空，原本只是希望他别太激进不要爆仓而已啊。
可是如果看到自己认为的风险却不说，万一后面真开跌了，可能自己又会产生愧疚感，还是浅浅提醒一下。
并且提醒也并不是认为接下来就不会涨咯。操作上并没有任何建议。
信仰格局的信徒们，不往下看就好。
2
汽车行业，提高警惕。Fang shou yi bo。
或者说，任何一个刚刚开启价格战，在该行业“科技平权”之后，巨头们纷纷开始放手一搏的行业，都建议防守一波。
上一波新能源就是很好的例子。
当宁德时代开始下跌的时候，宁德的净利润是提升还是下降？还在提升吧，而且不断在提升。当然，说的是净利润，不是净利润率。
当比亚迪开始赚钱，并且持续爆赚的时候，比亚迪的股价是上升还是下降？巴菲特是买还是卖？当然，比亚迪很复杂，其实不是很适合用来举例。
那些你看上去觉得红红火火的行业，其实有可能正在近身搏杀，刀刀见血。
所谓内卷，就是伤敌一千，自损八百？不不不。
所谓内卷，就是只要一息尚存，不管自损多少，我特么都要伤敌一千！
我国的内卷、价格战，世界无人能及。
君不见河北人卷电商，居然能把义乌都卷成了经销商……
所以比亚迪7.98万元的开战发令枪一响，欧美直接认输不参战了。因为太熟悉了，我们卷一个行业，他们死一个行业。
这还怎么打？而这，就只是个发令枪，战争才刚刚开始。
当然，卷并不是灭亡，所以卷也并不是看空，这是一种比较极致的竞争手段，最后活下来的，扛住了又继续发展的，未来将获得更大的市场份额，然后行业便开始出现一段时间的稳定格局，如同格力电器和美的集团成为了家电双雄，由“成长股”变成了稳定收息的“价值股”。
卷过之后，当然就是另一个故事了。
3
那么接下来会发生什么？
先说国外。
海外市场，由于在光伏、锂电池等行业刚刚吸取了经验，而国产新能源车出口又屡创新高，拿下全球第一只是时间问题。
同时，本次开会，国家鼓励国有汽车企业放开手脚，基本就是把油车往死里干，干的方式就是开卷！无限子弹地开卷！
所以国外，各种电动车负面消息，氢能源和老能源又卷土重来，当然，这并不会有多大作用。
最基础的，别说马斯克的能源效率理论，你知道一辆氢能源车发生爆炸会是什么场面么？那如果连锁一堆呢？
真正有作用的，是提高贸易壁垒，高关税、惩罚性关税、反倾销、直接禁止等行政手段，也就是，贸易保护主义，是唯一解决办法。
——你要卖也可以，你挣你微薄的利润，我挣我高额的关税。
一旦行政手段祭出，相关A股股价会如何反应？
4
至于国内，内卷将不可避免地发生这么几件事：
1）降低全行业的平均利润率，从整车到电池到核心零部件，概莫如是。
整车厂降价20%，你供应商降不降，我给你加大订单量，这么大订单你不降，我找愿意降的给订单，你原来的订单也留不下。
2）积极扩产能，用以价换量、以量降价的方式加速行业所有环节的成本压缩。一边打仗，一边扩产能，哪怕知道产能会过剩，会加速价格战和利润挤压，还是要扩！
3）价格战需要子弹，行业融资与再融资的需求剧增。行业内各种定增和可转债突然出现，如果监管不严格，那可能会是争先恐后。
高筑墙、广积粮，那墙不管高不高，广积粮是一定要的！
还记得大明湖畔，宁德时代高位的580亿定增么？定增抛出后，股价发生了什么？
4）以油车为主力的车企，这次是最后的转型机会。不管是政策还是市场，都只给了你这一条路，纯电和混动将是大势所趋。
新能源车的价格战，表面上是新能源车之间的战争，但最后的结果，往往是先卷死油车。
所以表面上是促消费和碳中和，背后却是在博弈石油霸权的终结。
好嘛，所以欧美反应也很快，那咱不中和了吧……
5
我知道大家可能更关心的是赛力斯是吧，我实在不敢评论赛力斯，尤其在赛皇股价声势如虹如日中天之际，又刚刚达到百元大关，赛粉们纷纷把目标价抬到了150元，或者2000亿，3000亿市值，总之就是星辰大海，得罪不起。
在此，本人表示，不看空，不看空，真的不看空……
只是随便聊两句“智驾”。
“智能驾驶”的本质，其实就是AI的一种应用。
马斯克早在ChatGPT出现之前，早早就言之凿凿：“特斯拉其实是一家AI公司。”而他本身也是过去Open AI的发起人之一。
而AI大浪潮，大家都称之为“第四次工业革命”，为什么是革命？因为它会改变所有行业！
这里不展开分析AI，但是AI的发展，必将带来“智能驾驶”的技术平权，也就是过去研发了很多年很难的事情，未来“有手就行”。
所有的技术领先都将是暂时的，连AI大模型本身，都已经在不断地发生相互追赶，相互超越的事（当然都是在彼岸发生）。
也就是，AI的出现，其实，很抱歉，再说句实话，是利好技术落后的一方。也就是，落后者，追起来会非常快。
所以你可以顺便联想一下为什么美国要搞药明康德？因为在AI来临之后，他们害怕了！
当然，技术领先的优势一定是存在的，但是你得确保必须是大幅领先！比如英伟达之于其他。
换句话说，你现在敢让车完全自动驾驶你自己睡觉么？即便是特斯拉声称已经达到了完全自动驾驶能力。如果不敢，L3级别，在AI技术平权来临之后，差距缩小将会越来越容易。
6
特斯拉妥妥的下降趋势，且刚创出近期新低……
而理想可是刚刚发布了惊才绝艳的财报和新车啊，怎么就学A股呢……
这当然并不能说明什么，只是说在美股这样全球定价的市场，大家对新能源车目前的看法，做个参考而已。
所以针对A股，我不敢看空哦，只是希望大家稍微警惕一些，毕竟你的盈亏与我无关，我当然希望我的读者是可以持续赚钱且避坑的。
具体警惕哪些呢？
1）警惕任何相关高位个股的第一根放量大阴线。（看过《抄底》篇的小伙伴应该懂吧）
2）警惕龙头企业出现的第一次再融资。
3）警惕海外对于我国新能源车在行政手段上的抵制开启。
以上三点，但凡出现任何一点，如果是我，我一定会先Fang shou yi bo。
当然，仅代表我自己，你自然会有你自己的选择。