持仓交易计划，如美的下周跌到3600亿市值以下，本人考虑全部清仓持有的招商银行换入美的集团。
招商现在也不高，只是对于我来说，银行太复杂了，我表示不能正常给予估值。美的我更为熟悉一些。
至于为什么是3600亿市值一下，考虑结果为，取2021年年报净利润285亿为基准，虽然本人万分看好美的，但鉴于美的董事长方洪波对未来三年的盈利预期略显悲观，本人取值未来几年复合增速为8%.
则2024年盈利计算结果如下：285X1.08X1.08X1.08＝359亿
因集团目前大力发展TOB业务，尤其是工业技术领域里新能源车零部件业务刚起步可能需要不少的资本开支，机器人与自动化业务后以及楼宇科技等后续研发开支未来可能会继续加大，综上，将净利润359亿打八折处理。
因目前十年期国债收益率在2.8%左右以及三年期定期大额存单利率在3.3%左右,都不足4%,合理估值约为PE25到PE35
保守期间估值取下线值25PE。
则美的集团合理估值约为：359X0.8X25＝7180亿。
或者
359x35＝12500亿
因本人属于换股操作，风险极大，完全有可能是这边换股那边涨，所以取最保守增速最保守利润最保守估值7180亿的50%为换股操作。
计算结果为7180亿÷2÷69.98亿＝51.3元。为方便换股本人计划在美的集团下跌为51.3到50元之间，将持有的招商银行全部换为美的集团。
只要美的集团到达51.3一下，不考虑招商银行股价多少都会换股。
美的集团的卖出计划为市值12500亿市值以上。
原因我可以再说一遍，我能看懂美的集团年报也能大致了解美的集团未来要走的路和要到达的远方，而招商银行我表示真的很难懂。
不懂不做也是我的原则之一，至于之前为什么一直持有招商银行那就说来话长了，本文先不讨论。
本人投资水平一般，目前也未盈利，写这些只是本人自己所思所想所记录，完全有可能亏得一塌糊涂，不代表任何买卖建议，股市有风险，投资需谨慎。
$美的集团(SZ000333)$ $XD招商银(SH600036)$
