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资源股长期估值模型基础为储量,而煤炭是国内储量占大头,有色特别是铜是海外储量为大头。资源的价格本质还是供求,需要从稀缺性来考虑,有色在国内来说稀缺性比煤炭强,其价格上涨弹性更强
引用:
2024-04-09 09:48
来推演下棋局走势:
-如果美元购买力崩塌,
-意味着商品价值上升,
-那么资源股长期逻辑建立,
-资源股长期估值模型基础为储量,
-那么储量有竞争优势的矿产最有价值,
-国内储量占优势的矿产是煤炭。
所以,如果真走到最后一步,价值重估弹性最大的板块是煤炭。
...

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04-09 19:41

这也是我今年从火电切换到有色的逻辑