06-03 06:01
盐湖底层资产很优秀,但是股价大涨的隐忧也不少,筹码结构很差(银行债转股),股本过大(债转股),反应成长的预期盐湖提锂(锂价格跌的很厉害),优势在于通胀可能归来,钾肥有涨价的预期
1季度末现金218亿,减去负债20亿。
净现金198亿。
现在市值939.3亿, 除去净现金,
Enterprise Value 企业价值 741.3亿。
按照未来几年最保守年净利润50亿,
EV的倍数不到15倍。
的确是兼具胜率和赔率品种。
2023年 盐湖股份 年报数据解读
一、顶级的商业模式:
㈠ 依托察尔汗盐湖,2023生产氯化钾492.6万吨;销售560万吨;期末库存67.24万吨。生产碳酸锂36062吨;销售37599吨;期末库存2619吨。两大主营产品氯化钾、碳酸锂都是满产满销的状态,除了年末战略储备以外基本上处于零库存。氯化钾毛...