琳红谈股06-01 13:39至于钾肥的价格历史区间看,目前价位算均值附近吧,盐湖的钾肥成本本来就很有竞争力,管理层的2023年上半年回答是销售成本在720左右,锂在3万左右,这个成本在全球范围内都是最低一档,至于接下来钾,锂价格如何走势,很难预测,不过我的判断是,钾大概会维持目前价位没多大问题,理由是,第一,全球增量一个是必和必拓加拿大钾矿项目,一个是老挝钾,必和必拓的435万吨需要2026年才能形成产能,且成本巨高,至少超2000人民币一吨,老挝钾肥目前增量主要是亚钾计划2025完成500万吨,但目前看问题不少,2号井漏水问题到目前一年多都没有解决,能顺利完成也存在一定问题,钾肥本来每年全球大概都保持二三百万吨的增量需求, 所以整体看全球钾肥供需基本匹配,还有就是全球第三大钾肥出口国白俄罗斯钾肥出口因为立陶宛港口终止合作,背后肯定是美国因素,造成白俄罗斯钾肥出口无法海运,只能绕道铁路运输,不仅运费贵,量还无法保证,运输成本大约增加500以上人民币,这些因素思考一下,钾肥要在目前价位下跌多少也有难度,接下来加拿大面临铁路工人罢工风险加大,据说最早六月初,最晚二个月后,那么加拿大大合同钾肥也面临问题,那钾肥不排除跳涨的可能。当然这个属短期因素,所以整体判断接下来钾肥走势不会太差,存在上涨因素。
琳红谈股05-31 20:22每个人的资金安排不同,投资机会不同,没有统一模式,我反正越跌越买。这个星期没有加仓,下个星期给机会就可以加,不含糊,不纠结
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写得不错,有几个数据矫正一下,2023年,钾肥成本,碳酸锂成本,不是真实成本,是一次计提了补缴的18.9亿采矿权益金后体现出来的虚高成本,实际成本钾肥是在1000以下,碳酸锂在4万以下,还有陕煤一季报体现出来的成本就是25元左右不是23,看陕煤财报可以看出来
$盐湖股份(SZ000792)$
1季度末现金218亿,减去负债20亿。
净现金198亿。
现在市值939.3亿, 除去净现金,
Enterprise Value 企业价值 741.3亿。
按照未来几年最保守年净利润50亿,
EV的倍数不到15倍。
的确是兼具胜率和赔率品种。
汇信19年到现在的所有债务由五矿承担,不知道这个消息对你们分析有没有什么意义!
请教下,盐湖的资源问题,盐湖大概有1亿吨可开采的钾肥量,如果按这个进度的话是不是20年就开采完了?
本次整合汇信装入中国盐湖集团不装入盐湖股份的概率大,等中国盐湖把相关产业培养盈利后再装入盐湖股份。
但有个疑问,依据公告,五矿是要控股中国盐湖集团的,只靠收的1.32%的盐湖股份股权和五矿钾肥不足以控股中国盐湖集团,五矿会怎么操作!
大合同近了,不过,大合同价格高一点儿低一点,无所谓了
“正常的生产活动只需要20~30亿元现金足矣”,请问您是怎么计算这个数字的?这个数字可否看作盐湖的维持性资本开支?