伊利目前的看点确实主要是净利润率的提升，主要通过两个方面来实现：一方面是优化产品结构，高利润率的产品占比持续提升。另一方面是原来利润率比较低的液奶行业的竞争格局改善，从伊利和蒙牛近一两年的各自表述来看，拼费用抢市场的模式应该会被逐步抛弃（国企考核ROE），大家回到要利润的方向，有点类似前几年的啤酒行业。
而对于中长期来说，仅仅提升净利润率还远远不够，当达到10%的净利润率之后继续提升的空间就不大了，更多的还是需要不断的拓展新品类和新市场做大营收规模，向国际顶尖巨头雀巢学习。$伊利股份(SH600887)$ $蒙牛乳业(02319)$