作者：风云笑9999

引用：

$巨化股份(SH600160)$ 巨化正常调整
五月假后至今，国内大范围降雨，温度不高，空调销售和维修上量低于预期，制冷剂市场价高位盘整，除22外未能提价，相对应巨化股价中期回调，属于正常调整。
也反应了巨化股份的投资者偏于理性，目前600到700亿市值也属于前300的排名，资金出现分歧。

全部讨论

比比看谁傻

06-10 22:48

在配额制度下，特别是在集中度如此之高的情况下，巨化一家占了近40%，那么就决定了巨化效应会继续生效，就算65%全额下发（那么按比例巨化还是占40%），其他家总的只有11亿吨，小于现在供需基本平衡的14亿吨，哪怕其他人全部低价销售完毕，巨化还能高价销售3亿吨，价格翻倍，赚的钱是一样的。

比比看谁傻

06-10 22:36

这个个人看法不同，个人判断65%是否下发，下发多少，国家还是根据需求下发，为保持供需平衡，而不会人为制造供大于求，目前算配额合理，没有明显的供求矛盾，明年在二代削减的基础上，国家也会根据市场调研给出合理的配额总额。
另外二代65%是4亿吨二氧化碳当量，也就是我国总配额是18亿吨，中长线看2029年削减1.8亿吨，2035年削减5.5亿吨，到2035年，即使65%全部下发（当然这时候65%只有65%*0.7），总的三代配额将小于今年的配额总量，考虑到四代成本问题，三代制冷剂将和4代持平，大概6到8万一吨，这样巨化还有20万吨配额（含国外3万吨），净利润100亿，这样看，持有巨化有什么好担忧的呢？