长江电力,普通投资者看到的是PE不便宜了,其实,长江电力的隐藏的利润还是让很多人不理解。
长江电力过去5年经营性现金流是有2214亿流入,而投资性现金流流出是737.41亿,净利润是1250.79亿。如果用2023年的净利润或者过去5年的平均净利润都无法理解他的上涨空间逻辑。
2023年经营性现金流流入扣除投资性现金流流出差额大概519亿的净流入,对应于当前7416亿市值,7416/519=14.289017,其实估值依然是低估的,关键是永续性的商业模式,加上低利率环境,2024年一季度还有9.8%的业绩上涨,这样的情况下,今年长江电力还有29.86%的上涨,商业模式对长期投资的意义真的很重要。
这也进一步验证了,长期性的经营性现金流与投资性现金差额,比净利润可能更有意义。因为很多企业的折旧摊销的规则制定不一样,保守与宽松,区别是巨大的。
长江电力未来随着市场估值的提升,将来真的还是可能到1万亿甚至1.5万亿市值的。之前还是没有理解其永续性与折旧率摊销等问题,简单看财报所谓的PE估值。
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因为政治正确,稳定,不会受美国打压,国内这么好的股哪里找去
当年长江电力没涨起来的时候,论坛里基本都说,电价涨不了,发电量稳定,没有成长性,只能收收股息。现在暴涨了,都在说上涨空间巨大。事后诸葛亮啊。
当开始讲上涨逻辑的时候基本都是已经是重仓买入了,涨到哪里不知道,但是这种人一般是能抗腰斩的狠人
茅台也不错,反正普通人被美国一个提案搞破产的企业不能买,有钱人除外
现在一点吸引力都没有,一个公共事业股26倍的市盈率,已经是要卖出的价格了,如果是6倍市盈率买入的,可以继续持有收股息,但是现在的价格只能是卖出,根本就没有买入的必要了,现在买入你就是那颗粗壮有力的大韭菜。
不同的理解就有不同的结论和判断,投资主要还是对未来的把握:对清洁能源价值的估值,对盈利模式的理解,对未来宏观环境的预测。因此,试图解释长江电力为什么这么牛,是非常困难的。投资上按照自己的认知而行,就可以了。
14年6.21元买入,一直推荐朋友们买,有四个朋友跟着买,有十元买的,也有二十元买的,现在我不推荐买,三十元了。之前买的可以放着。我减了仓,成本已经负了