$华锐精密(SH688059)$ $欧科亿(SH688308)$ $沃尔德(SH688028)$

刀具最近回调有点猛了，幅度比我想的要大很多。

1、此前一波涨价，带动了一波上涨，但是近期原材料钨持续上涨，让人担忧毛利率；

2、经销商拿货积极性高，去年的去库结束，应该进入补库阶段了。但是PMI数据一直不太配合。

3、龙头公司开始大客户化，并且电车等下游占比提升，以及今年出口保持高增。业务结构优化挺明显的。

4、行业capex已经基本完成，后续是利润兑现期。并且新公司基本很难再上市融资，格局难以恶化。

5、长期来看，各家越来越重视解决方案，而不是仅仅卖出产品，会提高品牌依赖性以及附加值。

短期感觉主要关注的点是能不能顺利传导原材料涨价吧。不过换个角度来看，产品涨价，会使得国产化加速。

既然已经回调了，宜观望吧，逃跑有点没必要